财经早九点

9.11  财经早九点 

上周五市场探底回升，但仍然稍弱。周期蓝筹，消费，新能源等拖累指数，整体市场情绪不佳。市场只能依靠华为，芯片半导体继续强势上行，从而带动市场人气。但华为线已经强势一周，市场并没有表现出其他方向的承接。军工航天，卫星通信等方向上涨。其余则稍微弱势，市场将在3100上方维持震荡蓄势状态。

截止收盘，上证指数探底回升，小跌5.63点，跌幅0.18%，创业板指下跌0.35%。技术上，上证30分钟K线回踩3100形成短期支撑。 消息方面，上周五美股小幅上涨。国内方面，多家券商下调融资保证金比例。

那么今天市场依然在3100点上方维持区间震荡，等待支撑形成回升动作。经济数据将陆续发布，关注经济数据向好对市场的信心提振作用。华为手机，麒麟芯片亮眼，国产半导体，光刻胶等活跃，上周大热，等待华为手机发布会之后，市场更多的解读。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。特斯拉和华为将持续推进自动驾驶FSD，自动驾驶相关受提振。8月PMI回升，消费复苏，周期资源类依然活跃。

【热点前瞻】

1、数据资产领域再获政策支持，机构看好数据要素市场爆发（易华录、深桑达A）

2、8月食品价格由降转涨，多家养鸡行业上市公司销量向好（益生股份、民和股份）

3、车规级7纳米芯片量产上车，为中国汽车智能化发展赋能（利扬芯片、北京君正、聚辰股份）

4、五部门发布元宇宙发展计划，加快重点行业工业元宇宙布局（软通动力、宝通科技）

5、国外打响绿氢补贴战，绿氢制备补贴下成本将下降（华光环能、昇辉科技、厚普股份、富瑞特装）

6、雪佛龙罢工刺激气价飙升，关注天然气产业链机会（贵州燃气、新和成）

7、日本发布新版防卫白皮书，大力强化无人攻击能力（中无人机、航天彩虹）

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市场探底回升，华为通信，半导体依然大涨

       市场探底回升，华为通信，半导体依然大涨。

       昨天市场较弱，今天延续弱势状态。且汇率压力依然，今天大A低开之后，依然震荡下跌。盘中多板块表现不佳，指数打到3100点。机器人盘中异动，但没能形成合力。之后军工异动，券商金融也有所回升修复，指数部分收回。但真正带动人气的依然是华为，芯片半导体方向，再度走强之后，市场人气迅速回升，指数强势翻红。但其他方向的承接依然不佳，市场逐步回落。尾盘，指数小幅回落，全天低开回升，但依然缩量等待修复。盘面上，航天军工领涨，卫星通信、华为电子以及半导体方向涨幅居前，其余多数板块走低。

卫星互联网相关大涨

来源：阿牛智投

       本周就周一指数带量大涨，周期消费，科技线均有较好表现。但之后就一路下行，还是体现了市场信心不足。经济基本面压力还是在，美国经济数据相对强势，导致美元指数再度上涨。汇率承压明显。内资机构流出的同时，北向资金也在持续流出，给市场带来持续的压力。同时我们政策利好不断，虽然支撑短期信心，但宏观数据方面，还是略显信心不足。进出口数据不佳下，市场难免谨慎。

指数短期3100有一定支撑

来源：阿牛智投

       但周末可能政策端依然有期待，且政策已经明显把3100作为重要支撑点，所以下周还是有回升预期。方向上，依然关注华为发布会。以及可能承接市场轮动的数据要素，机器人，人工智能，顺周期等方向。

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财经早九点

9.8  财经早九点 

昨天市场延续下行，唯一支撑市场人气的华为科技，芯片半导体资金兑现之后，市场情绪急转直下。资金尝试打轮动，数据要素，机器人异动，但承接不佳，比较谨慎。券商参与护盘，首创冲板，但依然难改市场弱势。资金只能打其他方向，教育，旅游酒店，游戏呗拎起。但属于小板块，并不能带人气，且持续性得不到保证。汇率承压下，权重进一步走低，使得全天几乎单边下跌，四千多家个股下跌。

截止收盘，上证指数低开低走，下跌35.73点，跌幅1.13%，创业板指下跌2.11%。技术上，上证30分钟K线回踩等待支撑形成。 消息方面，隔夜美股涨跌不一，纳指下跌，大型科技股走低，热门中概股多数下跌。国内方面，金融稳定法已提请审议。

那么今天市场虽延续弱势，但3100还是将展现一定支撑韧性，关注探底之后企稳动作形成。华为手机，麒麟芯片亮眼，国产半导体，光刻胶等活跃，等待市场后续回档之后的机会。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。传大基金三期，也会支持算力GPU和CPO相关公司。特斯拉将持续推进自动驾驶FSD，自动驾驶相关受提振。8月PMI回升，消费复苏，周期资源类依然活跃。但市场偏弱状态下，主线不明显，等待企稳状态形成之后再出手，先多看少动。

【热点前瞻】

1、特斯拉FSD即将正式落地，全自动驾驶渐行渐近。（万安科技、浙江世宝）

2、需求增长，中国医院医药市场强势复苏。（塞力医疗、福元医药）

3、库存持续低位叠加需求良好，国内镁价持续上涨。（云海金属、濮耐股份）

4、Meta本月发布XR新品，硬件端新品频出有望推动应用端落地。（佳创视讯、恒信东方）

5、iPhone新机或搭载潜望式镜头，将成重要光学部件。（蓝特光学、水晶光电）

6、国际糖价持续走强，化工甜味剂生产成本面临上涨。（金禾实业、中粮糖业）

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日内下跌几无抵抗，明天能上演逆转么？

       日内下跌几无抵抗，明天能上演逆转么？

       隔夜美股下跌，美元指数上行，汇率承压等因素，使得今天市场较为承压。大A在低开之后，也逐步震荡走低。主要是的确没什么方向承接半导体的轮动，而半导体走强之后的兑现，反而使得市场继续承压走低。此后市场几乎没有什么反抗，整体走弱下指数继续下行。盘中公布8月份的进出口数据，依然不佳，使得金融股下挫，指数再度走低。但随后反而触发了券商护盘动作，指数小幅回升。数据要素，机器人，存储芯片，旅游酒店消费等想引导市场上行，但均乏力。全天看，市场低开低走，毫无抵抗式的下跌。盘面上，仅旅游酒店、煤炭以及石油石化等小幅表现，其余则多数走弱。

少数板块上涨

来源：阿牛智投

       昨天市场难得探底回升，但今天就立马向下，市场还能稳住么？首先指数前期企稳的点是3100，当前3100的支撑还在，且是政策底无疑，那么支撑还是有效的。虽然进出口数据不佳，但前期PMI指数显示弱复苏，那么下周披露的经济数据可能稍好于前期，所以市场向下空 间还是有限。半导体大涨之后，关于独立自主的宣传太多，反而引发外围的制裁声音再起。

指数等待3100的支撑

来源：阿牛智投

       虽然如果华为真的跑通的7nm产线，不畏惧制裁，但如果持续制裁，还是影响后续半导体芯片的生产。数据要素，机器人等想引导上行，但市场承接力不佳，也显示出资金的谨慎。那么等待顺周期和消费的企稳，以及政策端博弈周末的利好驱动，明天市场3100有望企稳回升，进行修复动作。

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早九点

9.7  财经早九点 

昨天市场探底回升，早盘低开之后，释放了空方压力，之后在华为手机，芯片半导体走强带动人气下，市场逐步回升。房地产利好，驱动的港股内房股大涨，带动房地产和金融方向走强，使得指数冲高翻红。但整体上，市场还是缺量，以及明显的参与轮动的板块。日内半导体，光刻机，光刻胶相关大涨之后，接下来的轮动节奏可能没那么顺畅。

截止收盘，上证指数探底回升，小涨3.71点，涨幅0.12%，创业板指下跌0.47%。技术上，上证30分钟K线缩量回踩等待支撑形成。 消息方面，隔夜美股下跌，纳指跌超1%，大型科技股走低，热门中概股多数下跌。国内方面，证监会：坚决贯彻“要活跃资本市场，提振投资者信心”的重要部署。

那么今天市场将维持3145-3165的区间震荡节奏，来整固当前状态，以及等待更多信号。华为手机，麒麟芯片亮眼，国产半导体，光刻胶等活跃，但已经展现大涨，注意不要追涨，等待市场后续回档之后的机会。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。传大基金三期，也会支持算力GPU和CPO相关公司。特斯拉将持续推进自动驾驶FSD，自动驾驶相关受提振。8月PMI回升，消费复苏，周期资源类依然活跃。

【热点前瞻】

1、台积电正大力押注硅光子技术，这两家公司在相关领域有领先布局（博创科技、联特科技）

2、华为Mate60首次搭载星闪，开启千亿蓝海市场（海能达、盛视科技）

3、新成果，将奠定新型高性能量子计算机基础（国盾量子、神州信息）

4、取得成功，民营火箭公司首次开展海上发射（航宇微、盟升电子）

5、3D打印进一步渗透，黑磷支架可促骨缺损修复（兴发集团、瑞丰高材、铂力特、华曙高科、光韵达）

6、ASML将推荐首款测试工具，供应链公司或受益（赛微电子、炬光科技）

7、FSD即将正式落地，全自动驾驶时代渐行渐近（联创电子、雅创电子）

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半导体相关大涨，科技线展开轮动节奏

       半导体相关大涨，科技线展开轮动节奏。

       市场进行回踩，早盘大A低开，但之后依然震荡走低，情绪端不佳。华为芯片利好驱动，叠加隔夜大基金三期新闻驱动，芯片半导体大涨，光刻胶，光刻机相关多股涨停。带动市场人气回升，指数逐步修复。香港市场内房股大涨，带动房地产和金融股走强，同时带动指数强势翻红。但之后，只半导体和华为线扩散，其余几条线并没有什么动作。整体上指数低开高走，延续强势，科技线轮动节奏较好。盘面上，光刻机，光刻胶大涨，半导体、房地产、电子以及汽车等板块走强，其余则稍弱。

光刻机光刻胶方向大涨

来源：阿牛智投

       市场还是能够延续强势状态，由政策底和经济数据逐步复苏决定。前期出了很多政策，效果会慢慢显现，但目的无疑就是让市场逐步走好。同时，昨天公布的财新制造业PMI景气度回升，虽然经济恢复压力较大，但毕竟在恢复。如果接下来公布的社融，信贷等数据依然能验证复苏，那么市场信心会明显好转。

指数企稳回升依然上行

来源：阿牛智投

       美国前期数据承压，美联储可能在九月不加息，那么对国内的压力就较大缓解。所以整体上，市场延续上行节奏。芯片半导体之外，数据要素，机器人，智能驾驶，等科技线的轮动。以及酿酒消费，顺周期，以及政策支持的地产还是有轮动节奏。

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财经早九点

9.6  财经早九点 

昨天市场没能延续反弹节奏，指数和个股均表现不好，地产家居没能延续强势，下跌反而带动市场向下。券商银行等金融也较弱，市场顺势回踩。盘面上只华为手机驱动的芯片半导体，卫星通信，消费电子端有较好表现。盘中隆基表示未来的光伏电池技术路径采取BC电池，驱动光伏方向较好涨幅。除此之外，市场多数点表现的不强。

截止收盘，上证指数缩量回踩，下跌22.69点，跌幅0.71%，创业板指下跌0.32%。技术上，上证30分钟K线缩量回踩等待支撑形成。 消息方面，隔夜美股小跌，特斯拉逆势上涨，热门中概股多数下跌。国内方面，媒体报道，大基金三期将融资3000亿，支持国产半导体的发展。

那么今天市场在昨天回踩之后，将有企稳回升动作，短期指数维持3150-3160的小区间震荡，等待后续更多信号。华为手机，麒麟芯片亮眼，国产半导体，光刻胶等活跃，但已经展现大涨，那么注意资金的短期兑现。政策利好支持半导体，观察回踩之后的再起来的机会。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。制造业复苏，汽车智能驾驶，机器人行业受重视。8月PMI回升，消费复苏，周期煤炭，石油资源类依然活跃。国庆影视档爆款预期，影视院线相关点受关注。

【热点前瞻】

1、半导体行业获密集调研，机构看好订单兑现业绩高增（中科飞测、安集科技、精测电子）

2、车载超级计算驱动，Chiplet发展先进封装持续景气（长电科技、芯原股份）

3、隆基全力推进BC电池技术，产业链原料票求有望提升（赛伍技术、海优新材）

4、日企新技术可将氮化镓成本降低9成，市场应用空间望打开（海特高新、晶方科技）

5、特斯拉汽车有望正式推出FSD，自动驾驶产业步入快车道（经纬恒润、豪恩汽车）

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市场缩量回踩，但反弹势头还在

       市场缩量回踩，但反弹势头还在。

       昨天市场带量大涨，但今天没能延续强势，市场小幅低开，之后就往下沉，开盘状态并不好。昨天强势的地产产业链并没能延续上涨，资金对房地产政策推出之后，是否能真的扭转地产颓势保持怀疑。前期拖累指数的券商，今天则稍微企稳，但整体还是偏弱。但问题是日内没有较好方向，昨天强势的华为带动的半导体，消费电子端，稍微强势，但其实板块效应不明显，有些散。所以对整体市场没能形成有效带动，导致指数走低后于低位整理，一直延续到午后。

华为驱动半导体大涨

来源：阿牛智投

       中午之前，光伏行业大涨，很多人以为资金打光伏反转，但事后看是隆基开会，讲到后续技术路径上采取BC电池，属于新技术驱动。全天看，市场缩量回踩，整体结构依然上行趋势。盘面上，公光刻胶大涨，光伏、煤炭以及电力设备等少数板块翻红，而其他多数板块走低下。

指数缩量回踩等待上行

来源：阿牛智投

       昨日市场难得的带量大涨，周期，消费和科技多条线轮动，还是颇有牛市影子。但今天还是较弱，市场纷纷猜测，市场趋势还在么。那我们讲到，近期市场是政策端持续给利好，且8月经济在近期政策持续释放之下，市场情绪和信心小幅回升，叠加经济可能复苏的预期，市场还是有机会延续上行节奏。那么，昨天带量大涨，后续还是有望继续上行。所以今天回踩之后，明后两天有望回升上行。方向上，顺周期，消费端还是有逐步复苏预期。科技线，华为带动的消费电子，半导体还是注意兑现。其余数据要素，机器人等点的轮动承接，也是市场的一个重要思路。

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早九点

9.5  财经早九点 

昨天市场延续反弹节奏，地产利好，刺激地产后周期，装修家居，以及顺周期的修复走强。消费方向，酿酒也展现出趋势性的修复动作。整体上市场相对积极，8月PMI回升修复，使得市场对经济企稳回升有一定期待。但科技方向也有所表现，机器人依然活跃，数据要素展开修复动作。但最关键的是，华为手机芯片突破，再度引发外媒关注，中芯国际大涨，华为手机线，芯片半导体线均有明显回升走强动作。市场呈现了顺周期，消费和科技线的较好轮动节奏。

截止收盘，上证指数延续反弹，上涨43.81点，涨幅1.4%，创业板指上涨0.85%。技术上，上证30分钟K线延续反弹节奏，且量能有所放大。 消息方面，隔夜美股休市。国内方面，管理层指出，中国愿与世界各国一道，把握数字时代新趋势，深化数字领域国际交流合作，推动智能产业创新发展。彭博新闻分析，华为新款芯片是采用中芯国际7nm技术，

那么今天市场延续反弹节奏，不过昨天指数大涨，今天空间相对有限，指数上移3180-3190区间，量能依然是关键。华为手机，麒麟芯片亮眼，国产半导体，光刻胶等活跃，但昨天已经展现大涨，华为芯片细节仍有很多不确定点，那么今天注意资金的短期兑现。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。制造业复苏，汽车行业，工业母机，机器人行业受重视。地产后周期，消费复苏，周期资源类依然活跃。国庆影视档爆款预期，影视院线相关点受关注。

【热点前瞻】

1、新场景，马斯克公司为苹果提供卫星通信（天银机电、三维通信）

2、工信部发文，将推动电力装备智能化升级（金现代、海联讯）

3、三孚新科签复合铜箔设备订单，一步法工艺再获关注（三孚新科、道森股份）

4、赣州龙南地区环保整改，稀土企业减产预期推涨价格（北方稀土、广晟有色）

5、演出市场暑期票房收入破百亿元，拉动多个行业增长（锋尚文化、大丰实业）

6、Meta联手LG开发高端MR对标苹果VisionPro，产业空间望进一步打开（荣旗科技、隆利科技）

7、中吉乌铁路或本月开工，相关基建企业有望受益（天山股份、金鹰重工）

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