财经早九点

8.7  财经早九点 

上周五市场冲高回落，震荡分化较大。周四晚间的喊话利好，使得周五早盘直接较大高开，但之后却触发短期资金兑现。之后的发布会，并没有太多新的内容，市场逐步回落。临近收盘，传言券商T+0等利好，又把券商板块打高，券商对指数形成较大的影响。不过之后，资金索性打了科技线的轮动，互联网通信，数字要素，AI硬件，游戏等方向承接走强，机器人盘中也有一定表现。整体上，金融和顺周期冲高回落，科技承接轮动，量能依然保持放量。

截止收盘，上证指数冲高回落上涨7.62点，涨幅0.23%，创业板指上涨95%。技术上，上证30分钟K线再度冲高3300点之后承压回落。 消息方面，上周五美股冲高之后较大回落，收盘收跌，苹果业绩不佳，苹果股价大跌。国内方面，周末传闻券商内测T+0单次回转交易，但有券商表示技术上短期不太容易实现。

那么今天指数层面维持3280-3300的区间弱震荡，等待后续更多技术企稳信号，依然关注量能是否放大。上周五券商金融冲高回落，等待周初确认企稳形成。人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO和算力方向形成短期支撑回升，关注震荡之后再度上行动作。 特斯拉机器人，震荡之后的企稳临近，将有修复上行动作。市场情绪端关注游戏，数字要素等方向的短期活跃机会。其余宁德发布快充电池，华为发布无线连接-星闪，受到关注。

【热点前瞻】

1、协调资源，更大力度支持工业软件发展（立方数科、宝信软件）

2、新一代近距离无线技术，华为发布星闪（高鸿股份、当虹科技）

3、发改委将制定政策措施，促进群众增收（中兴商业、通程控股）

4、政策支持西部陆海新通道促进西部地区经济提升（北部湾港、青松建化）

5、Mini LED行业开启涨价潮，设备厂商出货持续放量（凯格精机、瑞丰光电）

6、猪肉价格一周大涨超11%，生猪创出今年以来新高（牧原股份、天邦食品）

7、证监会发布行业标准促交易系统不断完善，金融IT领域公司望受益（电科数字、天玑科技）

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指数冲高回落，数据要素科技线承接轮动

       指数冲高回落，数据要素科技线承接轮动。

       在经济日报喊话股市之后，又有两家主要媒体发声，支持股市向好。同时中登公司降低股票结算备付金比例，刺激市场向好。利好刺激之下，今天大A大幅高开，而指数也是一度再次收复3300点整数关口。但高开较多，券商板块大涨之后，反而被资金兑现，呈现冲高回落动作。市场展开轮动，数字要素板块爆发，多股大涨。机器人在周三修复之后，今天也有上行动作，但整体上是修复，并没有较大扩散。午后，开会以及博弈周末利好预期，券商金融股再度拉升，带领指数再次上行3300。但接力不佳，短期资金兑现，纷纷回落。盘面上，互联网通信、计算机以及传媒板块走强，券商金融、美容护理、超导概念，电力设备以及银行板块涨幅居前，其余多数板块走低。

券商金融依然维持强势

来源：阿牛智投

        市场近期利好较多，但多家媒体喊话股市之后，隔夜券商业“降准”预期下的利好提振，其中券商板块大幅高开以及上冲的带动。当然，也有银行板块持续的助攻以及部分题材股的回升助力。不过毕竟还是风声较大，实质性的利好其实目前并没有给到，那么打到3300上方，短期资金谨慎为主，就出现了兑现盘。

指数冲高回落等待企稳

来源：阿牛智投

       所以后续依然要关注政策以及经济走势是否仍有超预期的点，从而支撑市场的基本面。但市场相对好的点是，量能回归，市场允许多条线轮动，券商金融，地产，消费复苏线歇整的话，机器人，数字要素，AI线，存储芯片等相关个股还是能有轮动的节奏。

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财经早九点

8.4  财经早九点 

市场探底回升，短期回踩得到支撑，政策喊话利好提振，券商板块带动下，指数水下拉起翻红。从而带动情绪回升，保险，地产，食品饮料消费等顺周期上涨。其余医药行业受消息影响下跌之后，展开修复。AI方向部分算力修复走强，但没形成带动。机器人也在低位有回流动作，但整体上依然是顺周期的表现较多。

截止收盘，上证指数探底回升上涨18.77点，涨幅0.58%，创业板指上涨1.06%。技术上，上证30分钟K线回踩3250形成支撑回升。 消息方面，隔夜美股小跌，有色金属，石油走高，亚马逊盘后大涨，热门中概股普涨。国内方面，证券日报，活跃资本市场要有，气冲斗牛的勇气。中国证券登记结算公司，降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，释放300亿流动性。

那么今天指数层面在昨天探底回升基础上，依然延续反弹节奏，指数重回3300上方。政策利好持续喊话，调降证券备付金，支撑指数和市场情绪上行，券商概念依然上行。人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO和算力方向形成短期支撑回升，关注震荡之后再度上行动作。 特斯拉机器人，震荡之后的企稳临近，将有修复上行动作。其余部分地区地产利好，维持地产板块部分活性。

【热点前瞻】

1、外媒：英伟达部分AI服务器订单从纬创转至工业富联。（工业富联、鸿博股份）

2、缅甸佤邦禁矿执行力度或超预期，锡价有望迎来上涨。（锡业股份、华锡有色）

3、行业巨头联手推进氮化镓加速“上车”。（海特高新、晶方科技）

4、持续增长，我国工业机器人装机稳居世界首位。（中大力德、埃斯顿）

5、公安部表态 “一窗通办”进一步促进汽车消费。（海马汽车、长安汽车）

6、特斯拉有望年底实现完全自动驾驶。（奥联电子、光弘科技）

7、创业投资助力科技创新驱动发展，行业迎政策支持。（四川双马、大众公用）

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官媒发声提振信心，依然沿着复苏线做轮动

       官媒发声提振信心，依然沿着复苏线做轮动。

       隔夜美股下跌，因惠誉下调美主权信誉评级，影响流动性预期。情绪端给大A带来压力，不过我们小幅低开之后，就有震荡回升动作。不过好景不长，指数随后冲高回落引发小幅跳水翻绿，此后于绿盘位置运行。昨晚经济日报发声，得让股民基民赚到钱，才能有效的提振消费，赞成。所以午后，券商板块走强带动，指数快速上行翻红并继续走高。此后复苏线也展开轮动，地产，食品饮料，消费等方向走强。昨天受医药反腐影响的医药板块，今天展开修复动作。整体轮动节奏延续至尾盘，全天低开高走，回踩修复走势，不过量能依然不大。盘面上，券商金融板块大涨，医药生物、房地产、食品饮料，电力设备等涨幅居前，其余则稍弱。

券商走强带动市场信心

来源：阿牛智投

       昨天预期降低存量房地产贷款利率，使得银行股下跌，拖累了指数。今天券商板块的走强，带动了市场信心，从而银行保险等又修复，对稳定指数有较大作用。源于上周一的重要会议的利好的拉升，后续还需要更多的实质性政策落地。

指数探底之后修复

来源：阿牛智投

       那么对于市场来说，还是金融，和地产，消费复苏线依然还是有政策利好的预 期，形成的轮动，但并没有实质性利好落地下，也还是会反复拉扯。同时需要关注科技线承接轮动的点，AI，无人驾驶，机器人，存储芯片等，做好跟踪。

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早九点

8.3  财经早九点 

市场分化调整，早盘银行下行拖累市场，虽然盘中一度由部分券商金融和地产上涨带动指数有所修复。但整体市场依然较差，进入回档节奏。之后市场展开轮动节奏，汽车无人驾驶，复合集流体，超导，机器人，国产软件，AI部分品种等，有一定程度上涨。但整体上并没有形成较好主线风格，还是属于快速轮动阶段，缺乏持续性。

截止收盘，上证指数震荡下跌29.26点，跌幅0.89%，创业板指下跌0.24%。技术上，上证30分钟K线承压弱势回档。 消息方面，惠誉下调美主权信用评级，隔夜美股下跌，科技股跌幅较大，农产品保险走强，热门中概股普跌。国内方面，经济日报，让居民通过股票基金赚到钱，是扩大消费必要之举。

那么今天指数层面依然弱势回踩，等待3240-3250区间短期支撑形成的过程。隔夜美股下跌，对整体市场风险偏好有压力，多看少动，等待市场企稳之后再做动作。人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO和算力方向形成短期支撑回升，关注震荡之后再度上行动作。 特斯拉机器人，震荡之后的企稳临近，将有修复上行动作。

【热点前瞻】

1、鸿蒙或将具备AI大模型能力，8月4日至6日，华为开发者大会。（拓维信息、常山北明、润和软件）

2、苹果Vision Pro 头显专利获批:可模拟生成花香等多种气味。（南华仪器、报喜鸟）

3、特斯拉进军无线充电领域，部分公司相关领域布局。（奥海科技、安洁科技）

4、广州公开征求《广州市新型智慧城市建设规划（征求意见稿）》意见。（奥飞数据、合众思壮）

5、科技巨头成立联盟，制定元宇宙3D图形标准。（奥比中光、会畅通信）

6、江苏印发《江苏省自然资源调查监测立体时空数据库建设实施方案》。（超图软件、光庭信息）

7、天猫启动千星计划，每年孵创1000个千万级新品牌。（值得买、宣亚国际）

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指数承压回档，但轮动节奏依然在

       指数承压回档，但轮动节奏依然在。

       市场持续反弹之后，明显承压，在等待后续更多利好的落地。今天大A低开，银行板块给压力，使得指数稍弱。地产和券商板块一度拉抬下，指数有所修复动作。但之后，市场承接力有限，银行板块继续低拖累指数表现，市场信心显得不足，指数盘中连续跳水。但毕竟指数在前期上涨之后，情绪端被激活，市场还是有轮动节奏。汽车，智能驾驶，机器人，复合集流体，数字确权等有轮动表现。但指数依然弱势至尾盘，盘面上，房地产、机械设备以及券商依然有表现，其余装修建材，汽车零部件，机器人、计算机等小幅表现，其余则稍弱。

市场依然有较好轮动节奏

来源：阿牛智投

       本周，指数打到3300上方之后，市场进入歇整期。但隔夜预期将存量贷款的利率消息影响，银行板块迎来相对的利空。房贷对银行来说是优质资产，也是重要利润来源，这个影响短期还是比较大的。所以，对银行相对利空。不过，后续的实质落地还是困难，让银行让利还是较难。

指数承压回档等待修复

来源：阿牛智投

       但也说明政策想要提振市场的意愿，同时也可以对后续地产市场形成一定提振预期。所以对于金融，和复苏线依然还是有政策利好区域的预期，等待再度发酵。能够形成承接轮动的点，AI线，无人驾驶，机器人，存储芯片等，做好跟踪。

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财经早九点

8.2  财经早九点 

市场维持区间震荡歇整，指数短暂冲高之后回落，源于券商金融依然有上冲动作，但之后资金开始兑现。之后市场展开轮动，部分资金思路依然沿着顺周期走，钢铁有色上涨，煤炭油气，电力等也有所表现。然后资金尝试接前期回落的科技方向，网安信创，光模块走强。但整体还是显得犹豫，盘中常温超导发酵，概念多股涨停。整体市场处于政策利好驱动下的上涨第一阶段，需要等待更多实质性政策落地。

截止收盘，上证指数区间震荡微跌0.09点，跌幅0.00%，创业板指下跌0.58%。技术上，上证30分钟K线维持3300左右区间震荡等待。 消息方面，隔夜美股涨跌互现，超导概念大涨，热门中概股普跌，理想汽车逆势创新高。国内方面，央行，支持房地产市场平稳健康发展，指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。

那么今天指数层面依然处于弱3275-3295区间震荡之中，盘中会有券商金融等依然护盘拉升动作，但观察资金的承接和持续性，如果依然较弱，那么指数重心下移。观察地产利好，是否引导房地产，地产链的修复。昨天晚间全网科普的常温超导概念，虽然较热，但短期技术无法实现，不宜追涨。人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO和算力方向形成短期支撑回升，关注震荡之后再度上行动作。 特斯拉机器人，震荡之后的企稳临近，将有修复上行动作。

【热点前瞻】

1、五大部门联合，推进智能制造高质量发展（恒为科技、华中数控）

2、量子通信三标准实施，推动产品安全应用（国盾量子、神州信息）

3、理想等新势力车企销量靓丽，空气悬架市场高速增长（中鼎股份、保隆科技）

4、室温超导领域研发进展不断，相关概念股受关注（华菱线缆、法尔胜、永鼎股份）

5、受AI加速芯片新品带动，HBM3与HBM3e将成明年HBM市场主流（雅克科技、华海诚科）

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复苏线和科技线轮动，但超导却横空出世

       复苏线和科技线轮动，但超导却横空出世。

       市场延续前期的复苏节奏，但昨天大涨创新高，且成交量破万亿之后，反而开始了歇整动作。今天早盘小幅低开，之后在部分券商依然走高带动下，有上冲修复动作。但之后，券商前排太平洋炸板，资金从券商里撤离，市场冲高回落。且成交量开始缩量，资金进入轮动节奏。沿着复苏线走，钢铁有色，电力，煤炭等有所表现。之后AI科技线开始修复，CPO和服务器带动走强，不过并没有形成整体板块效应，属于持续弱势之后的修复。但盘中超导概念异军突起，其实上周韩国说他发现了超导之后，市场并不认可。但今天据美国一家实验室说，理论可行，超导概念大涨。全天，指数维持3300左右区间震荡，依然消费线和科技线的轮动，周期钢铁板块持上涨，光通信、公用事业、石油石化以及有色金属等涨幅居前，而其余则稍弱。

周期金属和超导强势

来源：阿牛智投

       市场这波行情，起于上周一之后的会议，对资本市场信心的提振和对经济复苏的提振。但是走到昨天之后，市场进入了缩量阶段，上涨第一个阶段已经完成。所以今天市场缩量，在等待提振市场信心，和经济复苏的方案措施，需要实质性的落地政策。好在收盘之后，杭州，广州和江西等地区有一定措施出台，看后续市场的反馈。

指数维持震荡等待后续信号

来源：阿牛智投

       所以市场依然在走复苏线的金融、消费，汽车以及房地产板块的轮动上涨，和复苏但不得，资金回AI，科技线的跷跷板的效应。但今天盘中超导异军突起，很多投资者询问是什么，以及什么性质。常温超导的确属于重大突破技术，但短期实现不了，市场单纯当短期消息刺激，注意不追涨。

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早九点

8.1  财经早九点 

市场冲高回落，早盘情绪延续周末的强势，券商金融依然上攻，但指数上攻之后接力乏力，冲高回落。之后资金依然沿着复苏线打，地产，地产后周期，消费方向，商业百货，旅游酒店，纺织服装等受益提振消费，展现不错涨幅。市场量能回归万亿，有金融权重搭台的功劳，激活了场内外的资金。不过市场在打复苏线，已经展现轮动之后，接力情绪并不佳。其余汽车，粮食，猪肉，传媒游戏等有一定表现，不过还是轮动的节奏，冲高短线依然是兑现的。

截止收盘，上证指数冲高回落上涨15.11点，涨幅0.46%，创业板指上涨0.77%。技术上，上证30分钟K线突破3300之后形成回落。 消息方面，隔夜美股小涨，清洁能源多数上涨，热门中概股涨跌互现，小鹏汽车下跌。国内方面，国常会最新部署，再提活跃资本市场，房地产，核电，科技等被提及。

那么今天指数层面维持3280-3300的小区间震荡，等待后续更多信号和量能的变化。短期券商金融大涨之后，注意金融端的分化。提振经济，地产利好逐步向地产链扩散，消费向商业百货，旅游酒店，食品饮料，纺织服装等传导。隔夜特斯拉降价预期，小鹏下跌，汽车线受压制。国常会：决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目，核电短期利好。人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO和算力方向形成短期支撑回升，关注震荡之后再度上行动作。 机器人方向震荡之后的企稳临近，将有修复上行动作。求是头条：加强基础研究、实现高水平科技自立自强，对短期操作系统，科技线有一定提振。

【热点前瞻】

1、三大核电项目核准，企业订单重回历史高位（佳电股份、中核科技、江苏神通）

2、提升性能新方向，苹果试产3D堆叠技术芯片（苏州固锝、通富微电）

3、国办转发通知，二十条举措恢复和扩大消费（天虹股份、丽江股份、杭州解百）

4、中央强调加强基础研究，推进科技仪器设备国产化（禾信仪器、聚光科技）

5、深圳力挺鸿蒙欧拉系统在用设备规模将达十亿台（润和软件、九联科技）

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