财经早九点

7.31  财经早九点 

上周五市场回踩3200之后，在提振市场信心预期盘中发酵，券商金融股大涨，带动指数突破3250。管理层预期召集券商商讨提振市场信心的方案，虽然T+0和降低印花税的传闻不现实，但至少情绪上被拉了上来。券商银行保险等金融带指数，市场量能回升。地产认房不认贷利好支撑下，也有地产链的修复走强。其余汽车，消费等顺周期品种也有说上涨，展现出对经济复苏的期待。但其他题材方向则稍弱，等待指数搭台之后，题材的轮动节奏。

截止收盘，上证指数探底回升大涨59.26点，涨幅1.84%，创业板指上涨0.62%。技术上，上证30分钟K线3200形成支撑大涨突破3250，临近3300。 消息方面，上周五美股企稳上涨，芯片股上涨，中概股较好上涨。国内方面，证监会召集几家头部券商的相关人士，活跃市场，提振信心，征求意见。国新办恢复和扩大消费的措施新闻发布会。

那么今天延续上周的趋势，不过短期指数3300承压，继续上行之后，注意市场承压回落。周末对提振市场信心讨论较多，但目前并无实质性的政策落地，对于周五券商金融大涨之后，不适宜追涨。提振经济，从地产利好，逐步向商业百货，食品饮料，汽车制造业传导，会形成一定轮动节奏。人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO和算力方向形成短期支撑回升，关注震荡之后再度上行动作。 特斯拉机器人，震荡之后的企稳临近，将有修复上行动作。其余国际大米暂停出口，大米价格上涨，形成短期消息利好。

【热点前瞻】

1、美计划8月中旬前签署行政令，限制美对华关键技术投资。（国产芯片）

2、北京发布暴雨红色预警，保定市7月31日居家办公。（东方雨虹、韩建河山）

3、AI游戏教育与产业联盟专委会7月29日正式成立。（掌趣科技、冰川网络）

4、中国造船产能利用监测指数保持增长，船企迎来业绩改善拐点。（中国船舶、亚星锚链）

5、北京等一线城市支持改善性住房，有望带来示范效应。（首开股份、京能置业）

6、三部门推动食品工业预制化发展，预制菜市场空间广。（安井食品、千味央厨）

7、我国对镓、锗相关物项实施出口管制，8月1日正式实施。（福达合金、云南锗业）

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牛市旗手大涨，市场回归积极轮动阶段

       牛市旗手大涨，市场回归积极轮动阶段。

       隔夜美股回落，我们也面临3230短期压力，市场进行了回踩。早盘大A小幅低开，之后逐步震荡。昨天晚间的住建部房地产利好提振，地产部分高走，但鉴于前期已经有所涨幅，强度有限。之后盘中传闻利好提振，金融股异动，带动市场不断上行。因为在前期会议之中，有讲到提振市场信心。在今天盘中，市场开始展现这种预期，牛市旗手券商多股大涨，带动指数创出反弹新高。市场带量大涨大阳线，颇有气势。盘面上，证券、保险、汽车整车、银行、房地产等板块涨幅居前，地产链，酿酒消费等跟涨，但科技线成长依然稍弱。

牛市旗手券商大涨

来源：阿牛智投

       每一次行情的起势，都在持续低迷之后，跟政策驱动有关。周一的会议，强调提振市场信心，之后市场都有在打这个预期。今天盘中传出券商合并，降低相关税费，减缓IPO等政策，都是对这种预期的反馈，不一定真的发生，但市场按照这个预期在走。同时住建部：落实好个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施。也再度支持了房地产市场的企稳和修复，不过后续落地效果有待跟踪。

指数大涨带动市场人气恢复

来源：阿牛智投

       整体上市场应声大涨，有前期较弱的因素，也有市场在期待政策组合拳之下，真的出现实质性改变的因素叠加。综合来看，量能回归，不管是地产顺周期，金融，消费线，还是后续可能轮动的汽车，AI线，都有参与到轮动的机会。

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财经早九点

7.28  财经早九点 

市场冲高回落，指数打到3240上方承压回落，政策利好带来的短期上行，告一段落。市场依然缩量，地产，地产链冲高回落，汽车线利用利好争夺资金，但多数个股也只是大幅高开，实体收阳的不多。银行券商也只是对指数有作用，对其他个股反而争夺资金。市场只量化资金依然在内卷，继续打超短强势股，来回较大波动。其余军工，钢铁，酿酒等局部强势，市场依然较为弱势。

截止收盘，上证指数冲高回落下跌6.36点，跌幅0.2%，创业板指下跌0.32%。技术上，上证30分钟K线3240承压回落，向下3200寻找支撑。 消息方面，隔夜美股冲高回落，道指结束连涨，大型科技股下跌，芯片股逆势上涨，英特尔盘后大涨。国内方面，住建部明确楼市调控方向，降低首套房首付比，落实认房不认贷。

那么今天市场承压回档，回踩3200下方，寻找支撑，整体还是较弱，谨慎为主。隔夜海外存储芯片大涨，AI驱动的存储，HBM产品需求爆发，情绪端带动存储修复。大众合作入股小鹏汽车，短期市场点将被汽车线吸引，主要关注汽车零部件，智能驾驶配套相关。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO和算力方向形成短期支撑回升，关注震荡之后再度上行动作。关注数字要素，版权等震荡之后的走强动作。 特斯拉机器人，震荡之后的企稳临近，将有修复上行动作。

【热点前瞻】

1、文旅部召开推动旅游业高质量发展专家座谈会。（西安旅游、曲江文旅）

2、镓储备不足，美国国防部决定从“废品”中回收镓。（福达合金、中国铝业）

3、吉利百架订单开启飞行汽车商用新时代。（光洋股份、森麒麟）

4、股权投资助力初创科技企业，创投基金获多重支持。（四川双马、大众公用）

5、全球最大体量绿色氢氨醇一体化项目开工。（兰石重装、华电重工）

6、我国水稻基础研究取得新进展，成功破解水稻生殖隔离之谜。（荃银高科、神农科技）

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市场承压回落，大众入股小鹏提振汽车产业。

       市场承压回落，大众入股小鹏提振汽车产业。

       周一晚间市场利好在短期市场较好反应，会议支持的一些方向，地产金融顺周期等方向大涨。但毕竟只是短期利好提振，市场反应了反弹，后续还需更多落地细节，指数打到3240区间还是承压。隔夜美联储加息落地，美股上涨，大A指数今天小幅高开，开盘后延续震荡上行，金融等板块的带领下一度拉升。不过，市场量能和承接力依然没有释放释放，众多短线资金冲高兑现。全天，指数高开冲高回落，虽然延续近期反弹趋势，但整体势头较弱。盘面上，钢铁领涨，银行、汽车一度上行下冲高回落，食品饮料、美容护理以及农林牧渔等小幅表现，科技TMT方向依然较弱。

地产顺周期回落，汽车线上涨

来源：阿牛智投

       会议给出政策利好，但短期市场已经表现，需要更多政策落地信号。美联储依然加息，对美元提振，但对我们汇率可能产生压力，影响外资流入。且市场除了房地产外，板块并不具备持续性，也表明市场观望情绪依然较强。后续经济恢复过程还是缓慢，且需要更多数据做确认。

指数短期承压回落

来源：阿牛智投

       汽车行业迎来利好，大众汽车入股小鹏汽车，以期后续在汽车智能化，以及国产设计落地等方向合作。这是非常难得的国际大厂，对国内公司在技术和供应链上的认可。且随着中国智能驾驶技术持续发展和落地，后续将有更多公司需要中国的供应链提供支撑。将对国产汽车零部件，智能驾驶配套相关公司带来较好的中期提升。

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早九点

7.27  财经早九点 

市场震荡歇整，盘面主要还是低位复苏小票的模式，游资叠加量化基金打法，使得很多低价，地产基建等顺周期修复预期个股上涨。但从资金传导上，钢铁行业，水泥建材都已经出现短期涨幅时候，就注意短线市场的较大分化。其余化工化肥，环保，贵金属，商业百货等小有表现。AI和科技线则继续承压回调，市场依然缩量回踩，短期还是要注意快速轮转之下的操作难度。

截止收盘，上证指数震荡小跌8.49点，跌幅0.26%，创业板指下跌0.08%。技术上，上证30分钟K线短期在3230区间歇整。 消息方面，美联储上调利率25个基点，隔夜美股上涨，热门中概股收涨，大众入股合作小鹏汽车大涨。国内方面，国资委，国有企业深化改革，推动国有企业把科技创新摆在核心位置。

那么今天市场依然维持3220-3240的区间震荡，等待后续更多信号，但关键是关注量能的变化，如果继续缩量，那么市场要回档。政治局会议提及扩大内需，人工智能，一带一路，促进地产市场平稳发展，带来短期蓝筹方向大涨，注意分化兑现。大众合作入股小鹏汽车，短期市场点将被汽车线吸引，主要关注汽车零部件，智能驾驶配套相关。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO和算力方向形成短期支撑回升，关注震荡之后再度上行动作。关注数字要素，版权等震荡之后的走强动作。 特斯拉机器人，震荡之后的企稳临近，将有修复上行动作。

【热点前瞻】

1、大众汽车宣布和小鹏汽车达成合作协议，并以7亿美元价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。（德赛西威、拓普集团）

2、两大部门发文，建设国家车联网产业标准体系（高鸿股份、索菱股份）

3、开放算料联盟成立，围绕高质量中文数据合作（中文在线、海天瑞声）

4、九部影片破亿，七月总票房刷新中国影史纪录（万达电影、金逸影视）

5、汽车业或将面临巨变，欧盟计划明年禁止镀铬（龙佰集团、坤彩科技、青岛中程）

6、华为鸿蒙4.0将发布，相关合作伙伴有望受益（诚迈科技、润和软件）

7、经济型酒店重新受青睐，关注连锁龙头（锦江酒店、首旅酒店）

8、一系列大型线下活动在西安举办助推消费潜力释放（曲江文旅、西安旅游）

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大涨之后震荡歇整，顺周期方向部分表现

       大涨之后震荡歇整，顺周期方向部分表现。

       昨天市场受利好提振，呈现带量大涨。但毕竟仍然是消息利好提振，就算是政策底基础上，市场底也大部分时间不会同步。今天市场小幅低开，之后就维持窄幅震荡。地产方向延续强势，但有所分化。之后逻辑外推，市场向化工化肥，水泥建材，钢铁有色等方向转向，有所表现。但随后AI和TMT以及其余多板块的走弱，市场有一段下行动作。尾盘，市场依然按照困境反转，低价股开始发力，指数小幅回升，但市场上依然整体稍弱。盘面上，钢铁有色、房地产开发、工程设计、化肥化工、环保等板块走强，建筑材料、美容护理、医药生物等板块有所表现，其余则稍弱。

地产顺周期方向展现上涨

来源：阿牛智投

       昨天市场大涨，源于重要会议的落地以及提振市场信心的释放，给市场带来更多的还是信心的提振，在过去这种状态就是传统的“政策底”。短期看，在市场持续低迷之际的重要定调，从信心层面确实能够提振市场，并推动市场逻辑外推向多个点转移。但长期看，股市还是还需基本面的支持，也就是基本面迎来较强的回升预期以及真正的回升，才能持续推动市场的向好。而当前看，复苏仍处于弱势周期，基本面提振的效用不强，所以情绪提振之下，也不要期望过高的超预期行情。

指数大涨之后进行震荡歇整

来源：阿牛智投

       所以市场底的探底动作还是要有，不要一涨之后就持续看涨。短期还是经济复苏支撑的顺周期，地产，基建，建材家居传导之下的，低价股，周期材料股的走强。但之后还是回归产业，汽车，半导体，AI，人工智能等方向机会。

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财经早九点

7.26  财经早九点 

市场跳空大涨，政策利好提振投资者信心，市场应声高开高走。主打的是经济恢复和低位修复线，地产家居，装修建材，保险券商金融，酿酒消费，汽车等均大幅走强。且难得的是，本次高开之后，延续了高走，虽然量能没能释放到万亿，但北向资金大买，已经增量资金进场，维持了短期市场人气。一阳改三观，看市场是否能够延续较好承接量能。

截止收盘，上证指数高开高走67.36点，涨幅2.13%，创业板指上涨2.14%。技术上，上证30分钟K线高开高走，上行3230区间。 消息方面，隔夜美股上涨，道指12连涨，芯片股上涨。国内方面，证监会，科学合理保持IPO，再融资常态化，统筹好一二级市场动态平衡。

那么今天市场在昨天大涨之后，维持3220-3240的区间震荡整固动作，关注量能的变化。政治局会议提及扩大内需，人工智能，一带一路，促进地产市场平稳发展，带来短期蓝筹方向大涨，但今天将面临一定分化，注意冲高之后的资金兑现。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO和算力方向形成短期支撑回升，关注震荡之后再度上行动作。关注数字要素，版权等震荡之后的走强动作。 特斯拉机器人，震荡之后的企稳临近，将有修复上行动作。

【热点前瞻】

1、太阳能制氢转换效率破纪录，成就万亿级市场（宝丰能源、亿利洁能）

2、需求持续增加，马斯克预计一年内变压器短缺（特变电工、望变电气）

3、轻量化，全球最大镁合金汽车压铸件试制成功（锡南科技、云海金属）

4、我国将加快电池系统热管理研发，行业发展空间广阔（溯联股份、银轮股份）

5、草甘腾价格一个月大涨五成，多因素支持景气度回暖（江山股份、兴发集团）

6、“启明行动”正式启动儿童青少年近视问题受关注（明月镜片、欧普康视）

7、两项车联网技术国标征求意见，这些公司在智能网联领域已有产品（万集科技、千方科技）

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利好提振市场跳空大涨，情绪带动是否有延续性

       利好提振市场跳空大涨，情绪带动是否有延续性。

       昨天还说要会议给信心，这就立马给了。昨天盘后政治局会议召开，提振市场信心，以及多个行业的支持方案。今天市场大幅高开，随后则继续拉升，3200点上方市场人气恢复。此后券商保险金融，地产，酿酒等板块带动下持续上行。午后，指数继续高歌，量能放大下，多板块悉数上行，且北向资金大幅流入，许久未见的高开还有大阳线。盘面上，金融、地产板块大涨，建筑材料、家用电器、酿酒，食品饮料以及汽车等板块紧随其后，AI方向算力有所表现，但冲高回落，其余多数普涨，少部分板块弱势。

金融地产受益利好大涨

来源：阿牛智投

       重要会议的落地，释放的信号以及情绪和信心的提振。很难得看到，要活跃资本市场，提振投资者信心这种表示。之前都是稳定或者平衡市场，这次要恢复信心。同时，为了支撑市场经济恢复的预期，在多个行业有表示。支持扩大内需，汽车，电子产品，家居等大宗消费，推动体育休闲，文化旅游等服务消费。从“重视通用人工智能发展”到“促进人工智能安全发展”。适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。等表述，均是相对积极的，使得短期市场信心大为提振。

指数难得跳空大涨

来源：阿牛智投

       但是，毕竟只是利好刺激，后续还需要更多行业细则，以及方案落地。市场虽然会打提前预期，但如果不能后续落地的点，短期高度还是有限。那么明天注意市场再度冲高之后，行业板块等分化。

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早九点

7.25  财经早九点 

昨天市场延续调整走势，早盘的城中村改造利好，并没有能够有效的提振市场，地产冲高回落。资金回归AI算力等科技方向，想跟指数和个股情绪共振。但市场依然缩量状态下，显得有些谨慎，冲高之后接力意愿一般。之后就进入缩量无序轮动节奏，船舶，医药，商业，医美，装修建材等稍有表现，整体上依然是偏谨慎的，等待更多政策落地。

截止收盘，上证指数震荡小跌3.59点，跌幅0.11%，创业板指上涨0.35%。技术上，上证30分钟K线依然弱势，在3160下方获得短期支撑。 消息方面，上隔夜美股上涨，热门科技股，百货，银行油气股上涨，热门中概股大涨。国内方面，中央政治局会议召开，提出要活跃资本市场，提振投资者信心，以及多行业的提振方案。

那么今天市场在政策利好提振投资者信心的基础上，指数重回3180-3190区间，不过若是高开较多，也注意下探之后再上的节奏，以及关注之后量能的承接。政治局会议提及扩大内需，人工智能，一带一路，促进地产市场平稳发展，会对短期市场方向形成一定指引。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO和算力方向形成短期支撑回升，关注震荡之后再度上行动作。关注数字要素，版权等震荡之后的走强动作。 特斯拉机器人，震荡之后的企稳临近，将有修复上行动作。

【热点前瞻】

1、管理层召开会议，保障性住房供给将增加（精工钢构、海鸥住工）

2、资本市场活跃度受关注，证券行业中长期发展向好（中信证券、首创证券）

3、电视面板需求推升涨势延续，供需有望维持紧平衡（京东方A、三利谱）

4、农村医疗信息化领域迎来政策利好，相关领域公司望受益（久远银海、易联众）

5、妙鸭相机9.9元AI写真走红，AIGC加速向C端渗透（万兴科技、视觉中国）

6、两部门联合，开展“宽带网络+健康乡村”试点（易联众、万达信息）

7、降脂近70%，首个国产PCSK9抑制剂即将诞生（天士力、信立泰）

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