财经早九点

7.3  财经早九点 

上周五市场延续反弹节奏，部分蓝筹走强带动指数上行，上证重回3200。早盘主要还是聚焦新能源新技术驱动点，复合集流体，钠电池，锰锂电池，光伏TOPcon等点轮番活跃，使得创业板稍强。之后AI，机器人赛道则又开始活跃，机器人部分，光模块，算力等方向走强。给上半年行业以一个较好的结尾。

截止收盘，上证指数上涨19.68点，涨幅0.62%，创业板指上涨1.6%。技术上，上证30分钟K线延续反弹，重回3200。 消息方面，上周五美股延续上涨，纳指大涨，苹果市值突破3万亿美元。国内方面，人民日报，推动虚拟人产业健康规范发展。

那么今天市场指数层面维持3190-3210的区间震荡，外围情绪稍好，观察量能是否能够放大。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO走强和算力的球球，带动了AI方向修复，且展开轮动的节奏。 特斯拉机器人量产，机器人持续涨高有一定波动风险，但震荡之后的中期节奏依然是较好方向。美荷限制半导体，半导体设备，材料等受情绪提振。数据要素，智能驾驶，等有行业利好。

【热点前瞻】

1、推进数据确权创新试点，释放数据要素价值（中文在线，人民网）

2、前5月彩票销售额同比增逾五成，行业有望保持高速增长（中体产业、金陵体育）

3、数字人民币应用场景频获突破，机构看好基础设施服务商（中科江南、旗天科技）

4、荷兰对先进DUV光刻机出口管制政策出台，半导体设备国产化率或加速提升（北方华创、拓荆科技）

5、商用尺寸钙钛矿组件效率达17.18%，产业链设备环节率先受益（京山轻机、捷佳伟创）

6、国家一揽子政策即将落地，雄安区域投资有望提速（中国交建、中国铁建、中国中铁）

7、工信部着力培育壮大安全应急产业，细分龙头受益（山河智能、中船应急、海伦哲、中天科技）

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季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

指数重回3200，期待七月更美好

       指数重回3200，期待七月更美好。

       市场在震荡两天之后，月底资金紧张感逐步消除，给日内带来稍好节奏。早盘指数小幅低开，之后就逐步上行。经济数据公布，显示经济逐步复苏，带动制造业相关点较好表现，指数继续拉升上行，收复32关口。但需要注意，新能源方向日内大涨，但近期更多的是新技术的驱动，而不是泛新能源方向。TOPcon，光伏制氢，复合集流体，钠电池，锰锂电池等方向，资金打的是渗透率的上升，需要后期产业验证。半导体利好消息驱动部分品种上涨，之后，资金继续回AI方向，CPO大涨，给七月一个较好收关动作。盘面上，光通信、新能源新技术驱动，纺织服饰以及基础化工领涨，国防军工以及电力设备等表现良好，其余则稍弱。

新能源新技术驱动带动上涨

来源：阿牛智投

       上半年的收官之战，前期资金担忧风格上的漂移回归，是否给AI方向带来较大压力，前期AI方向调整大概反应了这种预期。但从近期的新能源方向上涨可以看出，资金更多也只敢打新技术驱动点，而不是泛新能源。资金在兜了一圈之后，又回归AI，那么就表明了之后的态度。之后经济的抓手，更多也是在制造业的复苏和消费的带动，所以PMI回升，稍微带动制造业复苏预期，那么机器人的叠加属性就尤为重要。

指数较好回升3200

来源：阿牛智投

       当然汇率波动压力，也在市场之中反应较多，所以后续指数层面的压力逐步减轻。即将进入7月份，市场中流传着一句话，叫“五穷六绝七翻”，那么期待更好的七月。继续围绕AI大节奏，以及机器人，和少部分半导体，以及新能源之中，新技术驱动点带来的一定机会。

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财经早九点

6.30  财经早九点 

市场震荡整固，指数维持3180左右区间窄幅震荡，源于只部分蓝筹能稍微撑指数，其余多数消费，基建，金融等方向却是稍弱的。市场处于季末，主线不清晰下，做快速轮动的动作。但偏传统的电力，周期消费，包括过去的新能源赛道，也只是阶段性轮动，不具备较强的持续性。小主线机器人近期持续大涨，但也表现出短期高潮之后的风险。部分资金开始回归AI ，早盘连接线，CPO，游戏等方向开始修复。但整体资金层面还是偏谨慎的

截止收盘，上证指数区间震荡小跌7点，跌幅0.22%，创业板指下跌0.09%。技术上，上证30分钟K线维持小区间震荡整固。 消息方面，隔夜美股涨跌不一，苹果股价再创新高。国内方面，国常会最新部署，促进家居消费的若干措施。

那么今天市场指数层面还是偏稍弱的3170-3190区间震荡，季末交易日，资金面紧张下，平稳过渡。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。节前AI方向跌幅较大，算力和CPO走强，带动了AI方向修复，逐步轮动的节奏。 特斯拉机器人量产节奏超预期，但涨高之后有一定波动风险，昨天小高潮，等待后续震荡回踩企稳之后的机会。市场快速轮动，家居消费，锰材料，复合铜箔等有行业利好。

【热点前瞻】

1、市场监管总局出台“禁止滥用知识产权排除、限制竞争行为规定” 8月1日起施行。（安妮股份、中国科传）

2、国际饮料协会：阿斯巴甜致癌结论有误导，更全面审查尚在进行。（保龄宝、三元生物）

3、近期全国多家高校发布公告，7月1日起开始暂停使用微信支付。（新开普、拉卡拉、恒宝股份）

4、上海AI实验室开源全球首个医疗基础模型群。（润达医疗、久远银海）

5、2023世界人工智能大会临近，特斯拉人形机器人将亮相。（卧龙电驱、贝斯特 ）

6、聚焦“燃料电池车商业化落地”的重磅行业盛会下周召开。（雄韬股份、京城股份）

7、中国移动发布多项6G成果，助力形成全球统一6G标准。（信科移动、中国移动）

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机器人大涨小高潮，资金部分回归AI方向

       机器人大涨小高潮，资金部分回归AI方向。

       市场延续昨天的震荡节奏，今天指数小幅低开，开盘之后就维持小区间震荡，汇率压力之下，权重板块表现不济，稍微拖累指数。昨晚机器人行业出行业利好，叠加近期机器人小主线行情，日内机器人方向大涨，但午后有一定资金兑现迹象。资金流回CPO和通信方希，AI和TMT板块大涨并暂时止住调整趋势，随之指数也有所翻红。整体上指数依然歇整，但板块快速轮动。盘面上，机器人配件和通信板块大涨领衔，传媒、机械设备以及电子等板块涨幅居前，而其他板块表现平平。

机器人日内大涨小高潮

来源：阿牛智投

       机器人概念涨停潮，消息面上，近期北京市政府办公厅印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》的通知。但一般伴随着行业利好的出现，反而会触发短线追涨资金进场，前期布局的资金反而开始兑现。前期回落较多的AI方向，也开始展现较好修复，且临近中报，依然作为确定性方向，展现出较好的回补。

指数层面维持弱震荡

来源：阿牛智投

       但汇率波动压力还是在，对蓝筹消费权重等方向承压明显，会拖累指数。且处于季末，资金面的紧张感也会在盘面上反应出来。所以短期资金依然处于快速轮动，但不给持续性的阶段。所以后续依然关注AI方向的修复节奏，以及机器人方向在回踩之后，重新买点出现的机会。

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早九点

6.29  财经早九点 

市场止跌反弹，快速轮转之中，电力，煤炭等公用事业上涨稳住指数，指数再度探底之后回升。光伏等新能源方向，受益行业探底逐步回升，也有一定表现。但市场还是处于季末的阶段轮转之中，没有明确主线。在前期AI主线退潮期，机器人线表现较好。半导体受美限制芯片利好提振，也有一定表现，但不足以承接大类资金。整体上市场企稳回升，等待主线的出现。

截止收盘，上证指数探底回升微跌0.06点，跌幅0%，创业板指下跌0.44%。技术上，上证30分钟K线企稳回升进行修复。 消息方面，隔夜美股涨跌不一，大型科技股多数上涨，苹果股价再创新高。国内方面，国家队新动作，华虹半导体被大基金认购30亿。

那么今天市场指数层面在探底回升之后，维持3180-3200的区间震荡整固动作。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。节前AI方向跌幅较大，观察算力和CPO能否带动AI方向的企稳动作。 特斯拉机器人量产节奏超预期，但涨高之后有一定波动风险，震荡之中依然有品种继续走强。市场快速轮动，华虹半导体被大基金认购30亿，存储芯片价格上涨，提振半导体设备，存储等相关公司。。

【热点前瞻】

1、为大模型而生，腾讯云自研计算网络性能提升10倍（金证股份、亚康股份）

2、领跑全球，我国部分船企半年完成全年接单目标（中国重工、亚星锚链）

3、实现工程应用，我国星地激光高速通信取得成功（华工科技、福晶科技）

4、华虹半导体将获大基金入股，本土晶圆厂扩产持续（北方华创、中微公司）

5、今年618智能家居销售火热，机构看好渗透率提升（金牌橱柜、兔宝宝）

6、国内抽水蓄能电站项目核准提速，产业链公司望受益（冠龙节能、韶能股份）

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指数震荡整固，板块快速轮转

       指数震荡整固，板块快速轮转。

       昨天市场大涨，今天进入震荡整固节奏，但隔夜外围偏对抗的消息使得市场信心不佳。早盘大A指数小幅低开之后，就迅速走低，两市一度超3700股下跌。市场依然在快速轮动节奏之中，煤炭板块领涨，电力、机器人减速器等走强，其余公用事业、燃气、调味品、光伏设备、铁路公路等稍有涨幅。美表示限制高端AI芯片出口中国，以限制我们的AI发展，使得人工智能相关行业大幅回调，算力硬件，AI应用等都受影响，下午逐步回升，游戏修复部分品种大涨。半导体受国产自主利好部分品种大涨，但注意短期情绪冲高兑现。午后市场多板块进行修复走强，带动指数逐步回升。

机器人行业较强强势

来源：阿牛智投

       市场处于风险释放之后的回升期，但前期AI主线退潮之下，各个板块快速轮动的节奏。从指数层面看，3150是阶段性的底部区域，所以风险上短期不担心，主要还是风格的问题。市场目前表现出来的是，电力行业，光伏部分细分点，稍有持续性，其余多数方向，消费，新能源车，锂电，食品消费等方向，虽然参与轮动，但形成不了持续性。

指数逐步形成企稳动作

来源：阿牛智投

       那么也就是说资金是在试仓，但其他多数方向，其实是形成不了阶段主线的。只是主线退潮之中的快速轮动节奏，那么当主线回调充分之后，就将继续回归AI节奏。但同时，机器人的节奏是相对独立穿越的，部分品种完成了独立走强，有望形成自己的中期节奏。

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财经早九点

6.28  财经早九点 

市场企稳回升，早盘在船舶系带动部分中字头走强下，指数逐步回升，一改之前的颓势。房地产再融资以及政策松绑预期带动下，地产，金融，装修建材等复苏方向走强。也带动了消费方向走强，旅游酒店，珠宝首饰，纺织服装有一定涨幅。传统赛道，光伏行业展开轮动，光伏制氢承接TOPcon，展现轮动上涨。整体上，市场进行较好修复动作，快速轮动同时，缺乏持续性，就还是没有主线。前期主线AI方向，只算力点有部分修复，其余多数还是稍弱。机器人方向分化走强，依然保持小支线的强势。

截止收盘，上证指数企稳回升上涨38.82点，涨幅1.23%，创业板指上涨0.26%。技术上，上证30分钟K线企稳回升进行修复。 消息方面，隔夜美股上涨，苹果股价创新高，热门中概股上涨，新能源汽车方向涨幅较好。国内方面，管理层在达沃斯论坛上预计，二季度经济增速将快于一季度，全年有望实现5%左右的增长目标。

那么今天市场指数层面在昨天较好修复之后，维持3175-3200的区间震荡整固动作。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。节前AI方向跌幅较大，观察算力和CPO能否带动AI方向的企稳动作。 特斯拉机器人量产节奏超预期，但涨高之后有一定波动风险，震荡之中依然有品种继续走强。市场快速轮动，缺乏持续性，昨天大涨方向注意短期资金兑现，隔夜美股新能源汽车上涨，适当带动新能源汽车方向轮动走强。

【热点前瞻】

1、解决白色污染新突破，废弃塑料转原材料（英科再生、中再资环）

2、5G新通话将商用，打造新一代互联网通信（天源迪科、彩讯股份）

3、复合铜箔技术陆续突破，渗透率加速提升（双星新材、阿石创）

4、工业和信息化部全球首划6GHz频段，6G商用前景可期（本川智能、金信诺）

5、我国将探索建立房屋养老金制度，城市建设空间广阔（华阳国际、恒锋信息）

6、房企融资第三支箭持续发力，两家企业齐获注册批文（福星股份、中交地产）

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指数企稳回升大涨，经济复苏线参与轮动

       指数企稳回升大涨，经济复苏线参与轮动。

       市场持续下行之后，今天进行反弹修复。早盘指数小幅高开，就明显脱离前期的弱势状态，小幅震荡后拉升。中船系站出来，带动部分权重方向走强，指数持续回升。经济复苏预期带动下，房地产，装修建材和消费板块的提振下，指数持续上行进行反包。光伏方向昨天TOPcon，今天轮动到电解水制氢，但还是轮动。尾盘，指数高位震荡，市场普涨，但前期AI主线还是弱，只算力服务器方向有一定表现。盘面上，房地产板块大涨领衔，建筑材料、纺织服饰、建筑装饰以及轻工制造等涨幅超3%，石油石化、家用电器等涨幅居前，市场普遍反弹，但量能还是收量，此位置还得反复。

中船系形成较好支撑

来源：阿牛智投

       昨天一知名胡姓大V说股票开户进场，今天收盘一看，果然节奏可以啊。但实际上，市场还是有一定利好提振。汇率在持续贬值之后，有所回升，股市迎来提振。传言相关经济会议，会有相关提振地产，消费等政策，房地产产业链大涨，地产多股涨停，给市场带来情绪和信心的提振，也带动消费和旅游板块拉升。中高考结束，临近暑期，旅游的热潮开启，的确有提振。

指数企稳回升但还得反复

来源：阿牛智投

       但需要注意的是，虽然普涨反弹，但市场量能不足，那么指数层面还得反复。然后市场快速轮动，但目前并没有明显主线，那么持续性欠缺。那么在轮动之后，还是回主线，等待AI方向的企稳形成，机器人节奏也是不错。

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早九点

6.27  财经早九点 

市场延续跌势，大幅低开释放了假期的风险之后，顺势继续下跌。盘中一度在光伏，新能源汽车等方向带动走强下，指数有明显回升动作。但市场情绪面依然被压制，回升失败，继续下跌。只电力，公用事业等方向有部分承接，其余多数方向走弱。前期主线AI方向回调之下，市场目前并没有明显主线。机器人方向也有较大分化，涨高之后，资金开始谨慎。但市场在持续风险释放之后，已经体现了悲观预期。

截止收盘，上证指数低开低走大跌47.28点，跌幅1.48%，创业板指下跌1.16%。技术上，上证30分钟K线继续破位下行。 消息方面，隔夜美股收跌，纳指，特斯拉跌幅较大，能源股上涨，部分中概股上涨。国内方面，人民币汇率较大波动，引发关注。

那么今天市场指数层面在持续风险释放之后，关注资金尝试3130区间的企稳修复动作。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。节前AI方向跌幅较大，观察今明两天CPO能否带动AI方向的企稳动作。 特斯拉机器人量产节奏超预期，但注意短期小高潮带来一定波动风险，震荡企稳之后依然是较好机会。市场尝试高低切换，昨天电力承接大涨，但注意短期资金冲高的兑现。其余风格轮动上，稍微凌乱，那么谨慎等待明朗之后再动手。

【热点前瞻】

1、高温天气加剧电力供应结构性短缺、储能作为重要缓解手段需求强劲复苏（华自科技、阳光电源）

2、特斯拉Dojo引领AI再革命基石、FOWLP封装技术受关注（长电科技、华海诚科）

3、首批央企现代能源ETF获批、“中特估”再添投资工具（长江电力、国电南瑞、三峡能源）

4、广东部署数字政府2.0、将建粤港澳大湾区大数据中心（新点软件、深桑达A）

5、特斯拉或进军无线充电、国内政策大力推动（安洁科技、万安科技）

6、最具发展潜力、燃料电池汽车安全法规通过（雪人股份、安泰科技）

7、十二部门发文：推进体育助力乡村振兴工作（中体产业、双象股份）

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