再谈新基建，这些行业落实锤

美国前副总统拜登赢得民主党党内大选，美指在开盘前的期货交易中出现了大幅上涨。欧洲也是受到美联储昨晚降息的消息出现了，比较明显的企稳反弹。

总体上看，现在全球的股票市场都在震荡当中，同时，全球在美联储降息之后，有可能会有一波全球的放水行情。我们A股市场，具有先发优势。我们最早结束疫情，我们最早进入大量投资，我们在全世界的股票市场估值当中处于价值洼地。在这波全球的放水行情当中，我们有可能会引领全球市场的反弹。

新基建的几大行业已经确定了。多么令人振奋的消息啊，放水之后资金往哪些行业板块当中去，管理层也已经给大家规划好了。即便市场震荡，也应该关注这些机会。多么好的低吸机会啊！

留一半清醒留一半醉

这两天股市行情火爆，新基建，旧基建行业板块，引爆了A股市场的热度。七省市重点项目基建投资额达到25万亿元，也有报道说是九省市达到24万亿元。这些报道对于股票市场的上涨起到了非常关键的鼓舞人心的作用。确实在疫情之后将会面临一个稳经济扩投资的过程。这是我们期待的A股上涨行情。

但是也要客观冷静的分析24万亿这个数据。我查了一下，去年2019年全国固定资产投资去除农业总额是55万亿元。其中民营投资是31万亿元。房地产投资是13万亿元。增长幅度是5.4%。

如果七省市的重点基建项目投资额是24万亿元的话。全国那么多省市的基建项目额加起来将会是多少？不仅仅是基建潮的问题了，可能是基建井喷。其实就从我仔细的分析这些新闻来看的话，七省市的24万亿重点项目投资并不是在一年之中完成的，很多是5年计划。所以就从这角度来讲的话，虽然我们面临着一个基建稳经济大潮，新基建旧基建板块依然都非常的有机会。但是对于股票行情，依然要保持清醒的头脑。留一半，清醒留一半醉。

股票都涨了还能不能逢低介入？一点思路拿走不谢

近期市场震荡幅度非常大。既有春节后的快速回落，也有科技股的暴涨行情。上周还在外盘的拖累之下出现了快速的回落。今天周一又出现了大幅度的普涨。对于这样的行情，很多投资者看到了机会，同时也切身感受到了震荡的风险。吃鱼就要吃最肥美的鱼身，买到好股票，但是却不能拿到最唯美的快速上升阶段，让很多投资者感到焦虑。所以有很多投资者也希望能够提前介入逢低布局，但是就从今天的行情来看的话，整个A股市场出现了普涨，而且涨幅都不小，在这种情况之下还怎么来操作逢低介入呢？

我的看法是要顺从逻辑从现象中间看到背后的本质。这样才能在行情将动未动之时，进入一个逢低介入的良机。比如说，上周大盘在快速回落，我几乎是第一时间给大家预告了海外市场的震荡风险。并且从中挖掘到了口罩行情的逻辑。这样的总提前介入，是不是就能做到逢低布局，并且拿到鱼身上最肥美的那块肉呢？现在市场行情应该说是种结构性的行情。虽然今天市场出现了全面的普涨，但是逢低介入的机会，我认为还是有很多。

让我们来从表象之下挖掘一下本质吧。上周提到的行情，两条思路大家应该还记得。一条思路是海外疫情的爆发，针对于我们的口罩出口，有一个非常明显的逻辑。这条逻辑在近期行情当中已经有很充分的表现了。另外一条思路就是我们将会最早的走出疫情的干扰，进入经济正常化的阶段，那么在这样的一个阶段，我们就要关注护工给我们带来的机会，我在之前的文章当中写的很清楚，哪里疫情控制的最好，哪里就最早复工，哪个行业最早复工，哪个行业就会最早爆发行情。今天的A股行情正是这条思路的演绎。新基建和旧基建交替的进行。

那么今天又该如何逢低布局？举一个例子。为什么今天的水泥涨得比钢铁好？从旧基建的逻辑看，水泥钢铁玻璃是三件套。但是水泥一枝独秀，而且是西部水泥（1.340，+6.35%）一枝独秀，什么原因呢？因为在周末的时候，就已经有了水泥企业的涨价通知。而以螺纹钢为代表的钢材，在周末的时候依然维持一个较大的库存，价格没有上去。所以复工行情反应到量化阶段的话，也是一个涨价行情。疫情逐渐退去，需求正在回升。经济需要刺激，央行正在放钱，供给还没来得及跟上各行各业的涨价，应该说是一个大概率的事件。我们从周末的新闻当中也可以看到已经有很多行业在涨价了。涨价的行业主要分为几类？一类是与旧基建相关的，比如说水泥钛白粉，滑石粉等基建材料。一类是化工类的产品，比如说维生素，聚乙烯，聚丙烯，熔喷布，石油焦等。一类是农产品的上游，比如说化肥，农药，纸浆等。一类是电子类的产品，比如说电容电阻，电子元器件，内存。这些今天都涨了吗？都长了一些，但很多还有相对低位可以去关注。既然涨价是大范围的，结构性的。怎么会没有逢低介入的机会呢？

另外再提醒各位一点。涨价源于下游需求的复苏以及供给的不足。又有货币政策的助力。可能会持续一段时间。涨价的路径应该是最终消费品出现涨价，使上游企业最先补货，然后促使中游产品涨价。再到上游产品出现涨价。这样一个从下游向上游的一个涨价传递过程，其中最大的受益者可能反而是最晚涨价的上游企业。因为下游的利润向中游转移，中游的利润由于涨价又向上游转移。上游原材料有可能是最大的受益者。从这个角度出发，基础的电子元器件，精细的石油化工品，制药的原材料，包括基础的金属，有色金属，稀有金属等在未来有结构性的机会。

这时难道你还认为都涨了就没有逢低介入的机会了吗？当然，这一切还有待未来的行情来检验。祝大家好运！

布局复工行情

今天A股市场顶住了周五全球股市回落的大幅震荡风险出现了引领全世界的反弹。反贪逻辑是他们学不来的，就像我之前说过的，我们的反弹主要围绕着复工进行。不论是从新基建行业板块，还是老基建的行业板块水泥钢材，高铁等这些，尽快复工，稳住经济，还是未来有可能逐步复工的酒店餐饮，旅游影视在未来会有行情，今天酒店旅游的行情已经看见了。接下来什么会复工什么就有行情

看美股反弹可能对我们的影响

周五美股回落之后震荡，纳斯达克勉强翻红。目测纳斯达克主要以低价医药类的个股反弹最为强劲，道琼斯与标普500主要以科技蓝筹与能源蓝筹，有反弹迹象为主。

第一季度谁的业绩会大幅增长

今年一季度什么行业和公司会出现业绩的大幅增加呢？这个是目前市场震荡回落当中，大家应该着重想的问题，就从现在的信息来看的话，口罩可能是比较重要的一块。据说河南的口罩核心产品溶喷布的价格已经从每吨两万元涨到了每吨20万元。这种涨价幅度可以类比当年河北关闭小钢厂，对于大型的石墨电极的价格刺激

欧洲疫情也开始了，引起重视

斯洛伐克总理突然发烧，并伴有上呼吸道症状，被列为疑似，取消了后期的活动。这个消息严重的刺激了昨晚的欧美市场。由于斯洛伐克总理在前两天刚刚与欧洲27国领导人开完峰会，如果她确诊感染，很有可能在欧洲引起一定的恐慌。这就是为什么昨晚欧美股市都出现了大幅度的回落。昨天说，海外疫情的扩散会刺激我们的口罩产业，毕竟我国是最大的口罩生产国，而且经过疫情，我们的口罩产能成倍的增加，在我国控制疫情以后，我们的口罩才能有可能是拯救世界的一支强大力量。今天口罩行情一枝独秀，想想当初我们最缺啥？就是现在世界最缺啥？防护服，检测剂，红外线体温枪，这些概念是否还会焕发第二春？我们拭目以待

超级电容再现想象力

特斯拉的去钴电池再有新表态。特斯拉在宣布以后发展不含有钴的电池项目之后，市场普遍认为磷酸铁锂电池将成为焦点。但是最近特斯拉再次表态，未来不一定运用 磷酸铁锂电池，这给了市场新的想象。目前动力电池除了含有钴的三元锂电池和能量密度较低的磷酸铁锂电池以外，还能有什么发展方向。超级电容成为市场猜测的焦点。

新冠病毒海外扩散再次刺激口罩产业

韩国和意大利突然大幅增加确诊病例。意大利的部分小城镇限制进出。海外的疫情再度重演我们的剧本。口罩在日本成为抢购商品。而中国作为做大的口罩生产国家，在未来疫情拐点之后有很大的可能会大幅出口，支援世界疫情控制。