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行情的启动逻辑(方法论)

杨帅 来源:杨帅 21-05-07 17:15

       废话不多说,直接上干货,今天标题故意起的非常平淡,也不吸引人眼球,就是给铁粉看的,个人觉得今天内容很干,很有用。也是笔者的心得,比如为什么钢铁煤炭等行情启动,今天笔者跟大家聊聊板块行业出现行情的逻辑是什么。

      低估值+驱动力是行情发动的核心。低估值,意味着股价很便宜,消化了前期大部分的利空,风险基本得到了释放。但是估值低,并不是上涨的理由,原因就是股市是炒未来,炒预期,如果你未来没有潜力,没有增长的动能,不会变得更好,那么即使你很便宜,也没什么资金喜欢。因为买了这种股票后,他没什么变化,始终还是老样子,就不具备投资的价值。所以低估值是必要条件,但还不够充分。

     驱动力是上涨核心。驱动力一旦出现,局面就不一样了,因为驱动力意味着可以对行业产生影响,变化,意味着公司的基本面将发生变化,如果是积极的变化,意味着公司未来一段时间,将改变业绩,变得更好,具备成长性,再加上上一条低估值,就等于便宜的本身,加上了潜力,则意味着性价比很高,意味着将吸引资金重点关注。按照这个逻辑,低估值+驱动力,我们来看几个行业案例。

      钢铁行业:低估值+驱动力

     行情的启动逻辑(方法论)

                                              钢铁行业的市净率                                               数据来源:阿牛智投

        图中的钢铁板块,在去年4月份左右,行业市净率处于历史最低位置,股价同时也是处于阶段低位,所以符合低估值的特点,但是当时的驱动力不明显,所以股价波动一般,上涨力度一般。

        期货上涨,通胀,经济复苏等等,驱动力开启。如图:

                  行情的启动逻辑(方法论)

                                 螺纹钢期货走势图                                                             数据来源:期货数据

         从图中可以看出,几乎在同一时间,螺纹钢期货开始上涨,意味着钢铁价格开始逐步回暖,涨价开始显现,也就意味着钢铁的业绩开始逐步好转,先知先觉的资金开始布局。而近期,随着钢铁板块的各种利好,期货上涨加速,碳中和带来的供给侧改革,中澳关系影响等等,形成了钢铁的强大推力,把钢铁的上涨推向高潮。

        所以,整体的策略就是当板块行业估值处于底部的时候,密切关注相关相关信息与股价走势,发现驱动力得到验证,积极把握机会。

        半导体:低估值+驱动力

        半导体近期弱势,但是前两年半导体的火爆相信大家仍然记忆犹新。2019年初,半导体开始启动,启动之时,也是估值低位,如图:

        行情的启动逻辑(方法论)

                                              半导体行业市销率                                           数据来源:阿牛智投            

驱动力就是全球对于电子半导体的需求增强,带动行业公司业绩大增,如图:

       行情的启动逻辑(方法论)

                   半导体行业股价与利润对比                                          数据来源:阿牛智投

     所以,也非常符合低估值+驱动力,等于行情来了!!!

     所以,今天的这个方法论,至少可以起到几个作用,一是可以帮助大家注意现在估值处于历史低位的行业,进行关注;二是可以帮助大家找到启动的线索,三是可以帮助大家增持持股信心。

     所以,今天低调枯燥的题目,带来的内容笔者认为价值很大,也非常感谢各位家人的观看,欢迎大家留言,转发。


声明:文章内容仅供参考,不构成买卖依据,投资风险自负。

阿牛智投投资** 杨帅 执业编号:A0460620070001

                        

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