来源:主题投资
21-05-12 22:16
节目嘉宾:吕嵩杰、严明阳
吕嵩杰认为大盘走势基本上和抱团股的走势比较一致。前期周期股涨的那么凶也没见大盘怎么表现,今天抱团股涨了之后大盘也是涨的。所以后面想看大盘会有怎样的表现基本上也就是看抱团股的走势情况。我们如果把沪深300指数当作抱团股的总体来看的话,沪深300现在的市净率是一点六倍,距离十年的中位数还有差不多10%的空间。

吕嵩杰:抱团股已经引领指数动向!
而今年我们对沪深300净利润同比增速大概是18%左右。也就是说沪深300只能算是估值和业绩相匹配的程度。你想要他现在靠估值优势在这里吸引很多资金,直接往上大举进攻是很难的。我们认为后续沪深300和周期股可能都是一个轮动、反复横跳的节奏。

于静:PPI上涨对行情有何影响
从我们今天发出的经济数据看,四月份的社融已经是开始同比的增速下滑了、现在整个流动性也是在逐渐的收缩。所以你现在想要估值往上提升,这个逻辑支撑是不够的。第二个,从业绩方面看。基本上一季度可能会是一个业绩增速的高点。现在因为PPI往上涨把很多的工业品价格带起来了,二季度万一工业品价格开始出现回落,下游需求又没有放出来的情况下业绩增速可能会有一定的下滑。所以接下来业绩贡献这一块可能会有所减弱。综合来看大盘接下来可能是宽幅的横盘震荡。

严明阳:寻找强势板块
严明阳认为从四月份开始我们的观点就没变,只要指数不是像昨天早上那样大跌四十个点,我们就可以在强势板块里面不断地淘金。对于五月份的指数我可以很明确的告诉你,有人会管,你不用担心。指数基本上不会出现大跌的情况。这个时候我们把精力集中在寻找强势板块上面就好了。具体来说,接下来百年庆典、医美以及刚刚诞生的养老概念在整个五月份行情中都会不断地轮番表现。
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(责任编辑:孙铭)
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