如何解决选股难题?
推动股价上涨的原因多种多样,可以是业绩推动,可以是消息刺激,可以是政策方向,也可以是纯资金拉升。大部分投资者都可能面临选股的困惑,追涨怕被套,抄底却没涨,轮动踏不准,热点跟不上。如何选股对普通投资者来说确实很难,如果解决这个问题呢?今天笔者就分享一个用阿牛智投的大数据系统做出的一个选股策略,我们用数据回测来验证它,并筛选出几个优质标的呈现给大家。
选股思想:
基本面选股会局限于报表的数据,对于公司的未来很难去覆盖;技术面选股更多是情绪面的因素,何时转势?未来空间都比较难把握。要做好选股需要综合考量多方面因素,既要注重公司的质地,又要看清公司的未来前景,还要把握住择时机会。我们用过去、现在和将来的选股思想来进行多维筛选。简单说,我们用“已经发生、将要发生和正在发生”的三步逻辑作为条件来进行选择。
已经发生:判断一个人的好坏,我们一般是看他的历史表现。判断一个学生能不能评上三好学生,我们一般看他之前有没有评上过三好学生,比如这个孩子连续3年都是三好,那我们也认为他第四年大概率也是三好学生。道理很简单,“已经发生”就是根据一个企业以往的业绩表现,来预判它未来的业绩表现。一般来说,如果企业营业收入持续高增长,说明公司产品处于成长期,并将继续保持较好的增长势头,属于成长型公司;相对于净利润而言,企业的经营活动现金流更能够反映企业的真实经营成果。所以我们用“经营现金流同比变化,营业收入三年符合增长率,持续增长”等指标来筛选那些一直优秀的公司。
将要发生:业绩代表的是过去,难以代表将来,所以这里我们还要加一个“将要发生”,这里我们用“股东人数环比变化、半年预测人数”来进行筛选。股东环比人数减少,代表筹码在不断集中,主力资金收集到足够筹码后股价将可能会展开一轮拉升;半年预测人数不断增加,说明这个行业或者这家公司正在受到研究机构的重视,接下来可能会启动。
正在发生:有了过去和未来的判断还不够,我们还要根据市场情绪,股价形态来做“择时”。也就是说我们要看到上市公司正在受到市场的关注或重视,价格将要或者正在走上上行通道中,我们顺势,择时。所以这里用到的是“一周主力关注度”“周走势”等指标。
根据以上几个条件,笔者做出了一个策略,经过大数据回测以后可以发现,该策略的短线回测结果为年化收益率110%,也就是说用这套策略筛选出来的选股组合一年走出了翻倍行情,该策略的风险收益比更是达到了3.58。
知识普及:风险收益比,犹如性价比,同样的价钱,性能越高的产品自然越合适。如同夏普比率,是衡量风险和投资回报的一项指标,夏普比率越高,说明超额收益越高。2021年股票型基金夏普率排行榜,近三年的夏普率前十的门槛仅为1.63。
下面是该策略的回测数据:
策略回测数据结果
来源:阿牛智投
通过以上的选股策略,笔者给大家筛选出了三只标的
公司A,银行板块
行业内共38家公司,2021年一季度收入排名第3名,净利润排名第3名。该股盈利能力居前,控盘程度极高,基金关注,游资高控盘,是中国主要的综合性金融服务提供商之一,致力于建设经营特色明显、服务高效便捷、功能齐全协同、价值创造能力突出的国际一流商业银行集团。
标的公司股东人数变化统计
数据来源:阿牛智投
公司B,白色家电板块
属家电行业,行业内共57家公司,2021年一季度收入排名第1名,净利润排名第1名。公司具备高价股、机器人、智能家居、QFII重仓、分拆上市等题材,概念较为丰富。是一家领先的消费电器、暖通空调、机器人及工业自动化系统的科技企业集团,提供多元化的产品和服务,包括以厨房家电、冰箱、洗衣机、及各类小家电的消费电器业务。
公司C, 通信板块
属通讯设备行业,行业内共93家公司,2021年一季度收入排名第15名,净利润排名第13名。公司具备高价股、移动互联网、5G、苹果、三星等题材,概念较为丰富。
标的公司现金流状况统计
数据来源:阿牛智投
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