
废话不多说,直接上干货。今天一则重磅消息就是:央行:上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点至7%。对于这个重磅消息,怎么理解?
1.加强外汇流动性管理,稳定压倒一切。
从央行的发文第一句就很明确的指出了目的。中国人民银行:为加强金融机构外汇流动性管理,中国人民银行决定,自2021年6月15日起,上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点,即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。
所以,目前就是管理外汇的流动性。为啥?因为外汇近期有点太活跃,太多了;为啥多?因为最近热炒人民币升值,外资大量流入,所以多了;外资来的多了有啥影响?会导致人民币升值过快,我们出口压力大,会导致外资来的太快太多,乱炒股市等国内资产,容易造成不稳定泡沫,积累风险。所以,央行为了提前控制风险,稳定市场,稳定我们的进出口平衡,来管理一下外汇流动性。
所以,对于当下发展势头良好的中国,稳定发展才是王道,稳定压倒一切。而目前指数的走势也是相对稳定,如图:
数据来源:阿牛智投
2.对市场有啥影响?
既然是管理外汇,那么国内的金融机构的外汇就要多“上缴一些”,而利用外汇做多人民币,推升人民的力量就会减少(人民币在外汇市场升值,就要抛售美元,兑换成人民币,所以美元是做多人民币的工具,现在等于上缴了部分武器弹药)。而对于外汇不足的金融机构,可能还得用人民币换部分美元回来,那么就会抛售人民币,买回美元,这样人民币就会贬值,缓解了人民币升值过快压力。
对于外资大量买入的板块,容易形成利空,但是整体可控。前面北上资金大幅流入过程中,买入了大量的白酒,医药,金融,所以短期对于这类品种容易形成一定利空。不过金融板块来看,整体位置不高,也是市场的基石,这波若有调整,整体也是以情绪影响为主,反而是机会。因为从数据统计中,可以发现,市场一种有中坚力量在维护。
3.一切尽在掌握,调控是为了平稳,而不是风险。
证金,汇金一直是市场的基石。从他们的重仓股走势可以看出,其一直在有序的呵护市场,如图:
数据来源:阿牛智投
从图中可以看出,证金汇金在大盘下跌的时候,股价持续上涨,说明国家队主力在稳定市场,在市场指数上涨时,证金汇金股走势下滑,说明国家队在减持筹码。所以,这个稳定器,在时刻呵护市场,虽然不让市场涨的太快,但是你知道一切尽在掌握,这里没有系统风险即可。那么相关板块就可以就可以实现结构性机会了。