今天指数仍以震荡为主,板块持续分化,昨日领涨的上海本地股、煤炭、有色、服装家纺、碳中和、医美概念股调整,整体上看,延续板块轮换格局,调整过后的科技股普遍反弹,第三代半导体、国家大基金、中芯国际概念、集成电路、光刻胶纷纷反弹。如何把握接下来的板块机会,科技股机会如何?下面我们进行一下具体分析
半导体板块日K线图
数据来源:阿牛智投
全球供应链的影响因素
6月1日至6月14日,马来西亚政府宣布因新一轮新冠疫情爆发原因“封国”,而当地占全球芯片封测产能份额高达13%,本来就紧缺的汽车芯片断供风险进一步加大;此前,日本信越化学已经通知中国内地晶圆工厂,将限供甚至断供芯片材料光刻胶。除了马来西亚,日本信越化学也表示,由于KrF(氟化氪)光刻胶产能受限以及全球晶圆厂扩产带来需求大增等原因,信越化学已经通知对中国内地多家一线晶圆厂对KrF光刻胶限供,并向部分中小晶圆厂停供KrF光刻胶。面对国际供给受限,国内市场需求快速增长,设备厂商国产替代明显加速。
半导体材料供应受限,国产替代空间广
半导体原材料供应受限,直接致使如光刻胶、CMP材料及电子特气等外资厂商高市占率产品存在的断供可能性,进一步推动国产材料需求及国产替代化进度。随着技术及工艺的推进以及中国电子产业链逐步的完善,在材料领域已经开始涌现出各类已经进入批量生产及供应的厂商。2020年国内电子材料营收综合约为62亿元人民币,考虑到其他未收录的非上市公司及上市公司,即使乐观假设中国电子半导体材料营收规模100亿人民币(更多的为中低端产品,高端产品仍然在持续突破及替代),在2020年539亿美元的全球市场之中也仅占不到3%;在中国所需的产值约91.73亿美元(对应17%的全球需求)的市场需求中,仅占16%,国产替代需求空间巨大。
标的公司梳理
针对目前市场科技股表现出的机会,笔者给大家梳理一下相关上市公司。
特色工艺制造:闻泰科技/华虹半导体/中芯国际/华润微/中车时代半导体/比亚迪半导体/斯达半导/士兰微
半导体设备:北方华创/中微公司/ASM Pacific/华峰测控/长川科技/精测电子风险
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