
稀里哗啦的下跌
《大话西游》里面有句话说的非常好:快乐总是短暂的,换来的却是无穷无尽的痛苦和长叹。这像极了在股市里面赚不到钱的投资者。今天A股市场又是大跌,尤其是创业板指数更是一泻千里,大跌4.18%(如下图所示)。
创业板指数近期走势图
既然股票下跌让人如此痛苦,有什么方法可以防止下跌吗?
如何防止股票下跌
首先,大家要知道一件事情,那就是股票有上涨就会有下跌,没有办法完全避免;但是可以通过很多方法来降低自己投资组合的回撤水平,下次机会来临时候能够最大程度的利用自己的有限本金。
防止股票下跌的唯一方法就是清仓,就是当股票下跌的时候,你是空仓的状态。理性的朋友也都知道没有人能够卖在最高点,那么你只能选择提前卖出,或者趋势转弱之后卖出。但笔者建议的是提前卖出,不要等到趋势反转的时候再卖,因为一旦趋势反转,下降的速度非常快,前一秒和后一秒可能就会差几个百分点,更别说晚一天两天了。
如果你在股市里做不到完全空仓,建议你在相对高位减仓,这个是必选项,你必须在相对高位减仓,哪怕只减5%的仓位。笔者曾经说过一段非常经典的话:牛市是赚钱的,高位要知道减仓;熊市是赚股的,低位要利用高位减仓的资金和分红加仓优质标的。这样一轮又一轮牛熊(涨跌)过后,资产才会越滚越大,最终变成财务自由的样子。
高位一定不能贪婪,低位才需要贪婪,如果搞反了,不仅永远赚不到钱,反而会把本金很快亏完。
第一种方法就是在高位减仓或者清仓。写到这里很多人问了,什么是高什么是低?贵了就是高,便宜就是低;如果周期股你不会估值,食品、白酒之类的弱周期可以用PE来估值,这个你总该会吧。
或者你的技术分析很厉害,能够知道市场什么时候要跌;或者你对投资者情绪把握的很准确,能够提前预判市场要跌;或者你具有深度复盘的能力,在市场转弱的时候,在接近高点的位置清仓也是可以的。
第二种方法就是高低切换。使用这种方法的前提条件依然是对股票有定价能力,能够在高位把贵的股票减仓或者清仓,切换到低位的便宜的股票上面。
第三种方法是均衡配置。这种方法可以降低净值的波动率,能缓解下跌,但不能完全解决下跌。假设你有能力买下整个上证指数和创业板指数,那么你足够的分散之后,就会像上证指数一样跌幅较小;但如果你不分散,全部集中在创业板成分股之中,那么今天就要暴跌4%以上了。
笔者相信,真正的高手是不惧怕下跌的,而是能够利用下跌赚更多的钱。真正的高手知道,牛市里面赚流动性和情绪的钱;震荡市里面反复高抛低吸割韭菜赚钱;单边下跌市里面控制好仓位和均衡配置,比指数跌的少就算赢了。这样每一轮上涨、下跌和震荡之后,自己的资产越积越多,就变得越来越富有了。
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刘伟鹏投顾资质:A0460620040005