有色板块在5月初走出阶段性高点后就展开了回落,最近一个多月市场的热点分别集中在医美概念、国防军工、汽车以及科技股中,这是在板块轮动行情下,由周期股向题材股切换走出的接力结构。近期,盐湖提锂概念再次受到市场的关注,为什么锂钴资源近期能够走出独立行情,后续将如何演变?接下来,请看笔者的分析。我们先来看一下锂电隔膜板块的表现
锂电隔膜板块周K线走势图
数据来源:阿牛智投
澳矿复产不改行业高景气度
近日澳矿发布消息称计划到 2022 年中恢复至 18-20 万吨锂精矿/年的生产能力。澳矿Altura 的复产目的主要是为应对下游旺盛的需求。截至目前,Pilbara 2Q21 锂矿销量已达 9.6 万吨,大幅高于指引中枢 8.3 万吨,而公司 Q1 末库存已不足 3 万吨,重启 Altura 是公司缓解产品供不应求的对策。但Altura 产能占全球锂资源产能的比例不到 4%,且达产尚需一年时间,难以扭转供给紧张 的局面,锂行业仍然会出现短缺,供需缺口暂难弥补。站在当前时点来看,我们正处于锂资源景气度向上的大周期新起点。推动行业上行的根本动力仍是价格的上涨预期。
有哪些标的个股机会
科达制造,公司具备新能源汽车、锂电池、专用设备、美丽中国、举牌等题材,概念较为丰富。机械装备+锂电材料双主业发展战略。持股蓝科锂业43%股权布局锂电材料业务享受投资收益,实施双主业发展战略。公司亏损资产处置已经接近尾声,资产减值风险降低。随着蓝科锂业放量,意味着国内盐湖提锂在多年尝试后技术路线打通、成本下降,蓝科拥有国内储量最高察尔汗盐湖63%面积采矿权,其价值有望得到重估。
科达制造收入成本走势图
数据来源:阿牛智投
天齐锂业,公司是全球极少数同时布局优质锂矿山和 盐湖卤水矿两种原材料资源的企业之一:矿石方面,公司控股子公司泰利森拥有 的格林布什锂辉石矿氧化锂品位高达 2.1%,同时开采成本位于全球成本曲线最左侧,开采成本低;盐湖方面,公司通过参股日喀则扎布耶 20%的股权和参 股SQM25.85%的股权分别布局禀赋优质的Atacama盐湖以及中国扎布耶盐湖。
天齐锂业虽有债务问题,但已出战投新方案,有望逆转
数据来源:阿牛智投
赣锋锂业,公司公布对 2021 年 1-6 月的经营业绩预测,预计 2021 年上半年归母 净利润实现 8-12 亿元,去年同期为 1.56 亿元,同比增长 411.23% - 666.85%;预计公司 2021Q2 实现归母净利润 3.24-7.24 亿元,去年同 期为 1.49 亿元,同比增长 117.77%-386.69%。
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