贵的不跌,便宜的拉跨
牛年以来,成长赛道股备受资金追捧,特别是高景气的新能车,其中代表就是电池龙头宁德时代。今天该公司在利好刺激消息下,股价进一步上涨突破500元大关,复权后的股价和市值均较上市之初涨了10倍以上,其市值也历史性地挤进两市前五。
和宁德时代相反的是万亿市值的中国平安,近期以来跌跌不休,今年累计跌幅超过24%,听闻某位坚定投资十年平安的私募大佬已经清仓,引起市场广泛讨论。大A投资只买贵的,不买便宜的?
大A投资追逐高景气
对于市场风格问题,不知道各位客官是这么看,难道大A投资就是看赛道,看景气度?欢迎可以写下你的个人观点。当然市场风格事项,券商机构策略分析师的观点或许可以参考。某券商策略首席分析师刘晨明表示,过去两个月,在流动性预期修复的背景下,市场将成长风格演绎到极致化,先是景气度最确定的新能源车、医美、医药、次高端白酒,随后是此前景气度有分歧的半导体、军工、光伏、消费电子也陆续补涨。
对于后市风格问题,其观点上看对一线蓝筹相对谨慎,认为一线蓝筹虽然业绩确定性最高,但在过去几年给了特别高的估值溢价,而接下来由于全球经济恢复比较乐观,债券和商品吸引力增强,一线蓝筹的确定性溢价有下降的可能。
市场风格轮回
太阳底下没有新鲜事,作为老司机,依稀记得1月份的时候,也是近百倍的估值大多超过历史90%分位。随后3月份的一波大跌,没有人提高估值维持的事,转而说什么涨高了就会跌,现在股价又是回到1月份的,市场派人士又说高估值才是合理的。
其实在大A呆的时间够久,经历过牛熊市,就会明白什么估值体系啊,市场风格啊,什么永远不便宜了啊,一切都可以变的,只是我们在参与其中时候,不要忘了自己到底是来干什么?
最后引用投资大咖索罗斯的话结束观点:“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏。”
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