盘面观察
今天两市成交额持续在万亿以上,场内热点也是层出不穷,整体风险偏好维持高位,短线资金将依旧会选择那些业绩预期向好、赛道成长空间大、市场关注度高的品种做主攻,虽然今天盘面上价值品种出现了明显的反弹,另外外资今天大幅流入,昨天是大幅流出,今天是大幅度流入,外资的这种不稳定性不是好事儿。但至少说明了一点,那就是外资还说非常喜欢这个市场,否则不会持续性的流入,应对外资的风险,笔者认为是未来某一天,外资会集体和连续流出,外资策略会迎来前所未有的挑战,这一天早晚回来,大家要有心里上的准备,下图是外资的流入情况。
数据来源:阿牛智投
钢铁大涨
近期笔者一直强调不锈钢,今天不锈钢表现的还算可以,这段时间涨价板块可以说是打了脸了,涨价猛如虎,自上而下都不希望涨价,因为涨价对制造业企业来说压力很大,但现在的大宗商品价格依旧高企不下,比如说煤炭,当时发改委部分管理人的观点是:随着夏季水电、太阳能发电增长,以及煤炭产量和进口量增加,煤炭的供需矛盾将趋于缓解,预计7月份煤价将进入下降通道,价格将出现较大幅度下降。
一是产量进一步增长。主要产煤地区停产煤矿将逐步恢复生产,预期7月初就能够恢复到6月上旬的生产水平,而且一些具备增产潜力的优质先进产能下半年还将逐步释放。
二是进口进一步增加。根据进口煤订单情况看,7月、8月将是进口煤到货的高峰期,煤炭供应将进一步得到有效补充。
三是水电、太阳能发电增加。进入汛期以后,来水大幅增加,水电出力明显增长,同时夏季太阳能发电也快速增长,将大量替代火力发电,有效减少火电用煤需求。
当时理由很充分,但现实很残酷,价格并没有下来,主要是现在是夏季用电高峰,而现在的天气又非常炎热,所以煤炭的价格一直高企不下。
数据来源:阿牛智投
后市观点
大宗商品涨价依旧是主旋律,笔者之前讲到的锡的逻辑还是非常强烈,二季度业绩超预期后,现在的价格持续高增长,未来不排除还有超预期的逻辑。
当然这段时间谨防业绩不及预期的品种,比如近期的消费股暴雷的不少,没有涨价能力或议价能力,或品牌识别度不高的品种,大家要谨防业绩下滑。
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