大A风景独好
昨晚欧美股市又崩了,欧洲股市集体下跌超2%,美股三大指数也是跌幅超1%,特别让人大跌眼镜的国际油价暴跌6%!全球市场风声鹤唳,原因是第三波疫情已经席卷了。不过相对外围市场,A50并没有多大的波动,今天大A市场也是再次展现出顽强的生命力,沪指低开探底回升,收盘仅仅跌0.07%,完美!
光伏HJT逆势飙涨
回到市场盘面,近期自锂电股7月13日高位大震荡来, 主流热点明显有退潮迹象,相对低位的白酒,军工等揭竿而起,轮动维护市场人气。不过近两日来发现光伏概念的分支光伏异质结设备股表现强劲,代表个股金辰股份,连续两天两连板,机构大手笔买入超2亿,相关走势如下图:
深度发掘其背后逻辑,不难看出,异质结电池片技术趋向成熟是其备受机构追捧的主要原因。按照专业券商研究所数据,在新技术推动下整线设备市场空间有望持续提升,预计在量产化成熟的过程中,HJT整线设备单价25年有望下降至3亿元左右。预计21年-25E年,异质结整线设备空间有望分别达24/109/180/300/450亿元,对应同比增速分别:90.48%/352.08%/65.90%/66.67%/50.00%。每年增速超50%,绝对是一片蓝海!
相比原来的电池技术,光伏HJT电池工艺环节大大减少,仅有四步,分别是清洗制绒、非晶硅沉积、TCO镀膜和丝网印刷,工艺环节减少有利于降低后续良率提升和成本降低的难度。具体光伏HJT电池四个环节相关公司梳理如下,供老铁们参考:
【迈为股份】:HJT电池片设备整线龙头,从丝网印刷设备向前段设备延伸,提前布局HJT技术路线并能够提供性价比最高的整线方案,设备自制率达95%。
【捷佳伟创】:产品线广、协同性强的电池设备龙头。
【晶盛机电】:硅片环节,长晶环节集大成者,21年迎戴维斯双击。
【奥特维】:组件环节,串焊机龙头,组件技术迭代利好核心设备商。
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