今天两市延续了昨天的反弹趋势,盐湖提锂、锂电池、第三代半导体、新能源汽车等前期热门的题材概念再次活跃崛起,纷纷大涨,多个板块又创出了阶段性的高点。这些前期热点的板块是否要走二波行情?是否具备再次上车的机会呢?笔者今天就带大家来解读一下当前的市场风格,以及接下来我们的应对策略如何。我们以第三代半导体板块为例,来看一下该板块的节奏。如图
第三代半导体板块日K线走势图
数据来源:阿牛智投
从上图中我们可以看出,以第三代半导体为代表的科技股从5月27日启动,运行至今已经经历了近2个月的拉升过程。从近期来看,该板块从7月12日高点调整了7个交易日后展开了技术性反弹,今天我们可以看做是反弹的延续,而且我们也看到今天走的是跳空高开,冲高回落的形态,这说明拉升的主要力量仍是前期的主力所为,盘口上形成了圆弧顶的结构,伴随着放量,有资金出货的嫌疑,因此,我们应保持谨慎。任何一个热点板块都是有周期的,从今年的板块轮动节奏上看,每一个热点的持续周期一般都在1-2个月时间左右。科技和其他的前期热点板块,虽然节奏略有不同,但是都属于高位品种,再次追高是面临一定风险的。
题材股为什么二次上涨?
除了上面讲的短线节奏原因,即短线回调比较充分了进行的技术性反弹外,今天题材股的消息也在助力相关板块的表现。
盐湖提锂,今天占据了涨幅榜前列。上涨理由是供需失衡。需求端,电动车爆款车型频出和美欧的新能源政策刺激,市场不断上修下半年的锂电需求,预计下半年锂电需求环比上半年增加50%左右,锂电需求逐季逐月抬升。供给端,由于短期供给刚性,下半年刚好遇上新增供给释放真空期,不管是资源端还是锂盐冶炼厂,2021年Q3Q4的季度供给基本持平Q2,鲜有增量。尽管基本面有预期改变,但板块短期涨幅具备已基本透支了上行空间。
盐湖提锂板块收入趋势图
数据来源:阿牛智投
新能源汽车,今天江淮汽车、东风汽车、长城汽车、海马汽车涨停,消息面,我们主要看到的仍是电动车产销持续创新高,行业高景气度的基本面情况。新能车是高成长的赛道,市场也非常认可,但板块涨幅巨大,这个位置前面已经形成了双头,现在走的也是超跌反弹节奏,因此,后市继续上行动能并不足。
新能源汽车板块收入趋势图
数据来源:阿牛智投
总结:大盘从7月初调整以来,一些热点板块下跌的比较充分。结合昨日外围市场的利空影响,空头动能充分得到了释放,今天高开延续反弹,这既是短期节奏也是板块轮动的结果。对于后市比较仍旧认为应回避过高的品种,目前的热点盐湖提锂、新能源汽车和半导体板块我们仅以短线思维对待,不可恋战,仅供参考。
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