从二季度基金的持仓分析来看,2021Q2 公募基金增持有色金属行业,有色金属行业重仓持股市值占股票投资市值比上升至 1.68%。但仍处于低配水平。总体在减持工业金属,重点加仓了稀有金属板块。在产销超预期增长叠加政策利好的刺激下,新能源汽车产业链景气度与 未来发展趋势确定性不断提升。Q3 进入新能源汽车产销旺季及正极材料扩产新增 产能释放在即,正极厂商和电池厂商的备货积极、排产计划大幅增长的预期下,锂 盐与钴盐需求有望在三季度进一步提升,而钴锂价格在锂资源全年紧缺确定与南非 动乱与疫情扰动钴原料供应的情况下预计在 Q3 将加速上涨。市场风格再度转向成 长方向,基金在 Q2 加大了对半导体与新能源汽车产业链上游原材料板块的配置。
锂电隔膜板块周K线图
数据来源:阿牛智投
基本面推升下的个股机会
目前基金对钴锂板块的配置程度仍低于 2017Q2-2018Q2 的顶峰时刻,随着新能源汽车产业链景气度的持续升温以及钴锂价格在三季度持续上涨使行业基本面边际向上的催化下,基金有望在 Q3 继续增持钴锂板块个股。为此笔者筛选了三个标的个股来进行分析。
案例公司A,2021年一季度收入排名第34名,净利润排名第8名。公司长期致力于深加工锂产品的研发和生产,是国内锂系列产品品种最齐全、产品加工链最长、工艺技术最全面的专业生产商,也是国内唯一的规模化利用含锂回收料生产锂产品的企业,综合从企业的研发能力、产品技术水平、生产规模和市场份额来看,综合实力位列国内深加工锂产品领域第一的位置。
案例公司A收入成本趋势图
数据来源:阿牛智投
案例公司B,公司始终坚持科技创新和科学管理,在锂电正极材料前驱体、钴铜湿法工艺、钴新材料、环境保护领域拥有了国内领先的自主核心技术,通过了ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、GB/T19022、GB/T15496和AQ/T9006管理体系的认证,为公司做强做大钴产业提供了坚实保障。经过十多年的发展积淀,完成了总部在桐乡、资源保障在非洲、制造基地在衢州、市场在全球的空间布局。
案例B公司收入成本趋势图
数据来源:阿牛智投
案例公司C,公司主营业务为锂矿采选行业、锂盐及深加工、锂电设备。受益于新能源汽车、储能等行业的迅速发展,锂电池材料及锂电池设备需求旺盛,锂产品销售价格同比大幅上升,公司锂盐产品和锂电池设备销售收入同比大幅增加,经营效益明显提高。
案例C公司收入成本趋势图
数据来源:阿牛智投
欲获取以上案例公司代码,可关注“点掌财经”公众号,回复“686”获取。喜欢文章的欢迎点赞、转发和评论,您的支持是我创作的最大动力。
本内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市需谨慎。【阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001】