今天大盘指数在权重板块带动下展开反弹。我们以银行板块为例,可以看到从5月26日高点开始回调,至今天8月2日收出反包阳线,银行板块调整时间已2月有余。不论是从量度跌幅还是时间周期上来看,银行这类权重板块都经过了一轮非常充分的估值向下修复的过程,近期的放量下跌明显是一个赶底的信号。与之相似的还有众多白马股,它们下跌时间长,跌幅充分,近期加速下跌,空头动能释放的已经很充分了。这就是笔者判断大盘下跌空间有限的根本原因,因为大盘指数主要就是受这些权重板块的影响。
银行板块日K线图
数据来源:阿牛智投
接下来的行情中哪些板块潜力足?
既然大盘指数下跌空间有限,那哪些板块能够率先反弹,领涨两市呢?首先,我们先看一下及近期的几个强势板块。今天跌幅靠前的是钢铁、煤炭等周期板块,它们的主升阶段大部分是在上半年,前期笔者分析了这类周期股的运行节奏:由于前期涨幅大,涨价推动下的行情,伴随着大宗商品价格见顶,股价基本也已经见顶了,应考虑逐步退出。以半导体为代表的科技板块,近期反复活跃,但是同样也已经运行在高位了,近期属于高位震荡整理,量能也逐渐跟不上了,应特别注意可能出现的调整风险。与之类似的还有锂电池、汽车整车等板块。
半导体板块日K线图
数据来源:阿牛智投
关注这个几个低位板块的机会
股市运行的基本规律就是轮动,高位的个股会进行回调,低位的个股将展开反弹。因此,从筛选基本面开始,笔者给大家分享下面几个板块。
高景气赛道:军工
1、公募基金二季度持仓情况显示,军工行业持仓规模环比增加26.72%,持仓比例3.85%,超配0.79%,在28个行业中位列第七,排名上升1位。主流投资机构对军工下半年稳定业绩、高性价比十分看好,持仓示范效应明显。
2、军工行业当前的底层逻辑已然是业绩驱动,而军工行业迎来了历史发展机遇期,也迎来了黄金时代,从当前披露情况看,本次有可能成为历史上业绩最佳的中报季,伴随着行业订单和业绩的不断落地与兑现,有望实现戴维斯双击。
估值与业绩背离的券商板块
2021年上半年,市场整体活跃,股基成交额持续提升,两市融资余额持续创出2015年高点下跌后6年来的新高,衍生品交易规模持续提升。2021年上半年139家证券公司实现营业收入2324.14亿,实现净利润902.79亿元,券商获得仅次于2015年的历史第二高成绩。但上半年行业指数即个股行情低迷,大幅跑输大盘,券商板块当前估值与业绩背离。
锂资源板块
1、时隔一季度碳酸锂再提价,海外精矿价格持续走高。无锡盘“碳酸锂2110”价格强势升至11.1万元,上市17天以来价格涨幅超20%。
2、下半年锂盐边际供需趋紧,持续看好氢氧化锂价格上行。下半年国内头部正极厂新增产能25.5万吨,(对应12.2万吨三元正极,13.5万吨磷酸铁锂正极),而新增锂盐产能仅为3.5万吨(三季度末投产永兴材料二期1万吨碳酸锂与中矿资源2.5万吨锂盐项目)。由此计算,下半年国内锂盐供需存在5.43万吨锂盐边际缺口。
3、需求端:H1新能源车产销大超预期,上修21年全球新能源车销量预测至580万辆。国内H1新能源车销量120.6万辆,同比高增200%。而欧盟要求2030年减少55%碳排放,2035年实现全电动化,结合5月拜登新能源车扶持计划,强势的碳中和政策将有效推动欧美新能源车放量。
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