今天两市指数维持震荡整理结构,双双收阴,但是题材概念却持续火爆,新能源汽车赛道中的盐湖提锂、锂电池,钴、汽车整车等概念表现强劲。消息面,美东时间8月5日,白宫官网发布消息称,美国总统拜登设定了美国到2030年电动汽车销量占比达50%的目标,这是拜登政府“重建更好未来”计划,提升智慧能源效率和排放标准的重要内容。早在今年3月底,拜登政府在基础设施计划中便提到要投资1740亿美元促进新能源行业快速发展,并出台电动车购置补贴以刺激消费者购买。本次拜登设定到2030年电动车销量占比达到50%的目标,无疑会进一步加速美国电动化发展进程。根据美国汽车市场历年销量数据,我们假设2030年美国汽车市场销量为1700万辆,则届时新能源汽车(包括纯电动汽车、插电混动汽车和燃料电池汽车)销量将突破850万辆,2021-2030年的复合增长率将达到38.64%。
新能源汽车板块周K线图
数据来源:阿牛智投
锂价中枢有望持续上行
新能源汽车的上游端锂资源板块也在持续走强。时隔一季度碳酸锂再提价,海外精矿价格持续走高。无锡盘“碳酸锂2110”价格强势升至11.1万元,上市17天以来价格涨幅超20%。下半年锂盐边际供需趋紧,持续看好氢氧化锂价格上行。下半年国内头部正极厂新增产能25.5万吨,(对应12.2万吨三元正极,13.5万吨磷酸铁锂正极),而新增锂盐产能仅为3.5万吨(三季度末投产永兴材料二期1万吨碳酸锂与中矿资源2.5万吨锂盐项目)。由此计算,下半年国内锂盐供需存在5.43万吨锂盐边际缺口。
与美国本土车企深度合作的锂电池企业相关产业链
隔膜龙头恩捷股份:受益下游动力市场的快速增长,作为锂电池四大原材料之一的锂电隔膜在 2025 年全球/中国的需求达到 247、116 亿平米,未来五年 CAGR 将达到 46%/39%。2020 年公司湿法隔膜出货量约 13 亿平方米,出货量和市场占有率均为全球 第一,是锂电隔膜领域的绝对龙头。
恩捷股份收入成本趋势图
数据来源:阿牛智投
湿法隔膜星源材质:公司技术布局全面,设备工艺能力领 先。公司申请专利数超 300,领先国内同行。同时与 LG 保持高度合作关系,已获 得 LG 在涂覆领域众多核心专利的全球授权。公司具备湿法隔膜设备设计能力,湿 法设备绑定德国布鲁克纳,根据自主开发设计的工艺技术向国内外专业设备厂商 定制,能够确保隔膜设备与自主工艺技术高度匹配,满足生产高品质隔膜的高精 度标准要求。
星源材质收入成本趋势图
数据来源:阿牛智投
负极龙头杉杉股份:2020 年底公司负极产能名列业内第一,达到 12 万吨(配套 4.2 万吨石墨化)。 待在建产能内蒙古包头 6 万吨负极(配套 5.2 万吨石墨化)、内蒙古乌兰察布 5 万吨石墨化项目投产后,今年底负极设计产能将达到 18 万吨(配套 14.4 万吨 石墨化设计产能),石墨化自给率高达 80%,产能和石墨化自给率均在行业内保 持领先。待四川 20 万吨一体化产能投产后,将进一步巩固龙头地位及较高石墨 化自给率(超 90%)带来的成本优势。
杉杉股份收入成本趋势图
数据来源:阿牛智投
喜欢文章的欢迎点赞、转发和评论,您的支持是我创作的最大动力。
本内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市需谨慎。【阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001】