承德露露靓丽的中报
昨天晚上承德露露公告了靓丽的中报,上半年营收13.6亿,同比增长36.44%,净利润2.84亿,同比增长39.52%,如下图所示。
承德露露是一家老牌的植物蛋白饮料细分龙头,主要产品是野生杏仁露。承德露露也已经许多年不增长,但是公司也一直在努力尝试转型,今年靓丽的中报是其继续推进业务转型的结果。下图是其近年以来的股价走势图,股价已经有七八年没有上涨了。
承德露露的长期走势图
消费在分化
最近一段时间消费股跌跌不休,比如伊利股份、双汇发展、还有休闲食品的几家公司都是跌幅巨大,非常惨烈,一时间很多投资者说消费不景气,要卖消费股。笔者认为这种逻辑太笼统了,根本就没有意义;因为消费才是真的具备长期投资价值的行业板块。笔者复盘了历史上分红融资比最高的公司,绝大部分牛股都分布在酿酒、食品、汽车、家电、医药等行业板块之中。
实际上除了承德露露的中报不错之外,很多投资者没有注意到汤臣倍健的中报也非常不错。汤臣倍健中报显示,上半年营收增长34.32%,净利润增长42.55%,非常不错。所以,投资非常忌讳的是在没有深入研究的情况下人云亦云,这种人很难赚到钱。
消费股未来的机会
消费行业是好的赛道,但是对于市场的理解和把握则是需要深入研究和思考的。比如河北省另外一家植物蛋白饮料公司养元饮品也在努力尝试转型,养元饮品的营收也已经有好多年没有增长了,去年研发了高端产品2430,也推出了升级产品安神助眠的产品卡慕宁,如果能够有产品放量,那么就会迎来新一轮的增长。
同时,笔者注意到做金属包装的公司奥瑞金,尝试切入饮料行业,如果能够成功将会成为罕见的商业转型案例,也会为其市值带来很大的想象空间。同时大家还可以思考,如果汤臣倍健的业绩不错,那么它的上游行业也不会差,比如维生素行业等等。
笔者认为只有深入到整个产业的角度去思考投资机会,才能把握住消费行业的细分机会。
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刘伟鹏投顾资质:A0460620040005