废话不多说,直接上干货。
一, 今天指数异动分析
1.今天两市成交额明显放大,相比昨日,上证放大了1400亿左右,深证增加了900亿左右,共增加了2300多亿。而上证放量大涨,增量多,深证收出下影线,增量少,说明资金今天主要有增量攻击了主板。
数据来源:阿牛智投
2.具体细化到板块,明显的就是基建和白酒,金融等主板板块上涨明显,而新能源,周期等下跌居前,说明今天资金有大部分从高位获利板块中卖出,低位反弹板块有资金抄底。
3.高位板块与低位板块分别对应了政策驱动。
二,高位板块的政策影响
高位板块几大特点,涨幅高,逻辑强,成长好,获利盘多。所以,获利堆积的地方,本身就具备了杀跌的逻辑,因为赚钱的人需要兑现利润。所以有点风吹草动就容易引起剧烈波动。尤其是政策端的消息。而从今天的高层讲话中,可以看见一些端倪。如下:
昨日中国有色金属协会负责人指出,对于屡创新高的铝价,有“三个不支持和两大风险”。9月1日早间,证监会副主席方星海在“中国(郑州)国际期货论坛”上致辞演讲时也强调,防止过度投机,严防价格操纵。
所以,可以看出对于涨价题材的板块,有明显的敲打作用,自然也影响了里面的情绪,相应的也会造成获利资金的集中抛售。虽然,对新能源长期成长并没有本质影响,但是从交易层面上,短线有明显的恐慌,所以,短期需要让恐慌获利筹码抛售一下,等筹码稳定再观察。
数据来源:阿牛智投
三.低位板块改善因素
低位板块的特征,下跌幅度大,业绩增速低,偏传统行业,如基建,消费等。这些板块估值较低,底部沉寂的事件较长,唯一欠缺的就是上涨逻辑,如果有一个上涨的逻辑刺激,是可以走出明显的修复性行情的。而当下,基建是否有明确逻辑呢?
首先,刚刚公布的经济数据显示,经济依然存在增长压力,那么基建就可以作为有效的工具,在四季度形成支撑。
其次,地方债四季度有所改善,也有利于基建的建设。
最后,最近提出的青年住房的问题,也对基建有正向刺激。
数据来源:阿牛智投
另外,除了基建,低位的消费,也可以存在反弹修复的机会。9月份有中秋节,十月份有国庆节,所以,节日消费预期有所增强,相关低位个股经过充分下跌,估值和增速比较合理的,可以做一定关注。
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阿牛智投投资顾问杨帅 执业编号:A0460620070001