行业大数据
中报披露结束之后,很多机构就开始利用大数据来挖掘市场机会了。笔者也在思考如何通过中报的大数据找到一些可能的机会,或者发现一些显著的风险,来帮助投资者规避风险,寻找机会。
今天,笔者就通过阿牛智投大数据来梳理房地产、农林牧渔两个个行业的大数据,来告诉你当前三个行业处于什么样的发展阶段,应该如何应对。
下图是房地产行业过去十年的毛利率变化的大数据。过去十年,毛利率最高的阶段就在2018年至2019年上半年,后面毛利率逐级走低,所以房地产行业成了最近两年走势很弱的行业板块之一。
房地产板块毛利率同比变化图
不过近期各地有消息放出,说土地拍卖有一个最高15%的限价,如果拍卖达到了15%的最高限价,接下来摇号决定谁能拿到地。如果土地的成本能够得到控制,那么再去控制房价上涨就比较容易了;否则按照之前的逻辑,土地价格越拍越高,而房价又被牢牢的控制住,必然会挤压房地产企业的利润。
因此,只要土地价格能够有最高限价,房地产企业的毛利率持续下行的态势就能够缓解,那么房地产板块跌跌不休的态势就能缓解,房地产板块就会迎来一波反弹,这就是房地产板块近期反弹的逻辑,笔者认为房地产板块的反弹还在路上,没有走完。
下图是农林牧渔行业的可比净利润同比变化数据。很明显,从20013年以来,农林牧渔走过了两个明显的周期,所以笔者说农林牧渔是周期性行业,看不懂周期性行业的投资者不要盲目抄底。从下图中可以看出,上一轮净利润增速见顶之后,经历了2年半之后才重新开启一波涨势,那么这次净利润增速见顶之后,才仅仅一年零一个季度,可能还需要5个季度才能迎来新一轮的周期,所以不要轻易抄底,很容易抄完底之后很久不涨。
农林牧渔可比净利润同比变化
笔者之前给大家分享过周期股的投资方法,要么在周期底部定投周期股,耐心等待下一轮景气周期的到来;要么你就密切关注周期股何时迎来景气周期,在景气周期到来的时候,积极参与。
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刘伟鹏投顾资质:A0460620040005