2017-07-15 王炜 实战精英

前言：炒股就是要识别各路资金的战略意图。就像人生高度，必须站得高才能看得远。

一、当前的三大资金各自意图分析

    1、护盘资金

     市场单一资金量最大的肯定是护盘资金，它的战略目的就是维护股市稳定，保证市场人气不降，让市场保持一定跌活力。手法非常简单，先是拉权重的保险，然后再拉银行。保险和银行都有一个显著的特点，有分红，市盈率非常低。

    护盘资金的存在，使得上证50指数和中证1000（除去沪深300和中证500只股票以后的从801到1800只的股票）走势截然不同。上证50指数主要靠护盘资金维护，最近半年走出震荡上行趋势，但是小盘股指数在这期间发生崩盘4.0。

   上证50指数和中证1000指数最近半年涨跌差价达到30%以上

    上图很容易看出，中证50有资金在运作，不然不可能走出单边上行趋势。护盘资金依然在银行股里面作秀，拉完这只银行拉另外一只，老银行（上市最少10年的银行）明显有资金在做盘，表达出清晰的意图：护盘维持指数的稳定。

   如果护盘资金一直出工又出力，那么它出功出力的时间就是整个市场能不出现整体崩盘的时间。根据数据分析，近3000只股票参与股权质押，标的总市值超过5万亿，救市资金还有1万多亿，如果市场发生整体性崩盘，其后果不堪设想。

    护盘资金能保住市场底线，同时持续发新股也有基础条件。从这两点上来说，未来护盘资金依然会出工又出力，而且只有在银行板块（上市市场超过10年代老银行，分红率高）上继续实施战略目的，证券板块是付不起的阿斗。

   看懂护盘资金的战略目的，对市场认识会提高很多。

二、公募基金和QFII

       公募基金和QFII资金来源都十分稳定，持仓也能十分稳定。几万亿资金需要共度熊市的难关，从历史上看熊市公募基金和QFII抱团取暖是常用的手法。这次熊市公募基金和QFII抱团迹象也十分明显，请看下图。QFII重仓股指数近1年半时间，从900多点涨到1500多点，走势极为平稳，完全体现熊市抱团的精神！

                                              典型慢牛走势

     公募基金和QFII很多股票会重叠，但是QFII持仓更为集中，选股准确率高。上图QFII重仓股指数从分说明，部分白马股是公募基金和QFII抱团做极少数股票是十分成功的。

     市场QFII重仓持股的战略思想非常清晰，抱团部分长线股，共渡熊市的难关！所以我们做长线选股的时候，一定要看看十大流通股，是不是有大量的QFII基金和公募基金进驻，再看基本面是不是高速增长，这样安全性就会提高！

三、游资套利短期利好

     游资依然在做盘，比如最近中报业绩行情，如钢铁、水泥、吸收合并IPO上市、石墨电极等，都有短期游资的身影。

   短期套利利好（也有人把它称为炒概念）资金的存在，使得市场活力依然在，仍有吸引力。不然散户可真要撤光，散户做盘喜欢追涨杀跌，没有游资制造的短期行情，市场乏善可陈毫无生趣。

    套利短期利好的游资依然在做盘，识别短期利好能持续的程度，是跟游资做盘的重中之重，不光是技术分析，而是人性分析为主。技术分析上升到人性的角度，做盘就能更为准确的分析上涨的幅度和空间。（未来实战训练器一定会把技术分析提升到这个境界！）做盘不仅仅是看图那就么简单，更重要的是懂得资金背后的想法和战略意图。

   跟游资做盘一定要懂得这个题材的战略高地是多少！

四、举个反面没资金做的例子

      创业板指数从2013年一直到2015年6月都是牛市走势，但是从2015年6月以后，就是完全熊市走势。从2016年2月第三次崩盘之后，一路拉稀，眼看就要创历史新低。

     创业板三大领头网速会成为微利企业、乐视生死未知、东财利润大幅下降，总体上而言创业板走势符合以上特点，不停地下跌。基本面决定互联网经济整体大幅下降，创业板指数跟互联网息息相关，如果三大领头羊都跌跌不休，那么未来创业板指数走势依然跌跌不休。

    总结：未来资金抱团股票走势依然会稳健，仍有可能渡过熊市冬天。护盘资金依然会出工又出力，不然保住不发生金融风险和IPO两大战略任务无法完成。公募基金和QFII会抱团取暖渡过寒冬，游资也会继续制造短期利好套利。

     三大主力，你跟对一个也不会数钱。顺祝各位投资快乐！别跟一路拉稀的创业板图形，个股走成这种图形的也别跟！