武小松:上周市场回顾和下周展望
一.周末消息
1.证监会核发9家IPO批文,筹资总金额不超过42亿元。
虽然募资总额较上周有所减少,但是核发家数持平,属于偏利空消息,因为市场预期开会期间护盘和谐为主,预期IPO会有所收敛,周五尾盘就有资金博弈消息,布局次新。“要把直接融资放在重要地位”金融会议的说法说明,IPO停不下来。
2.金融工作会议,本次会议的主题是:服务实体经济,防控金融风险,深化金融改革。
金融会议规格高,5年一次,这次会议的主要目标是“从根源上建立完整的金融调控制度体系”,股市只是这个体系中的一个组成部分而已,所以这次会议与股市的直接关联不大。市场关注的预期主要在去杠杆的力度上,从市场人士的大多解读为金融行业【去产能、打杠杠、降高薪、严监管】的趋势早已清晰,这次只是首次体现在最高规格的会议上。另外此前稳杠杠的说法是不准确的,这次金融工作会议的精神是【经济控总量,去杠杠】,而且【终身追责】的提法前所未有,基调比预期要严厉得多。
3.本周深交所共对44起证券异常交易行为进行调查,涉及开盘虚假申报、全日虚假申报、盘中拉抬股价、盘中打压股价、拉抬收盘价等异常交易情形,及时采取了监管措施。共对14起上市公司重大事项进行核查,并上报证监会4起涉嫌违法违规案件线索。共对3宗违规行为发出监管函,均涉及信息披露违规。
严监管没有放松的迹象,本周【证监会副主席姜洋:市场炒新、炒差、炒小等投机炒作逐渐得到抑制】【证券时报:个股“闪崩”也是一场投资者教育】,游资,庄股生态已经破坏,结合本次金融会议中特别强调“坚决整治严重干扰金融市场秩序的行为,严格规范金融市场交易行为”,上半年诸多例证表明,A股之前的各类打板炒作属于“干扰金融秩序”。
二.盘中细节
1.银行龙头招商银行打出空间后,低位银行出现明显补涨现象,如民生银行,光大银行,中国银行等,且涨幅都超过龙头,结合题材的炒作方式看,龙头打出空间,高位横盘,跟风后排插上。
2.从券商看,中信证券,国泰君安2家大券商走势异于其他券商,从地产看,招商蛇口,保利地产,金地集团等大地产走势明显强于其他地产,券商,地产都是HS300,SZ50板块里位置低的板块,是否会出现类似低位银行的类似后排插上,且SZ50,HS300要是再次上涨需要新的动力引擎,券商,地产,中字头是有潜力的3个板块。
3.28分化严重,看下创业板和主板本周K线就可明白。一线游资也都被埋,炒股养家打板中报高送转三圣股份亏损6%,佛山系打板次新迪生力亏损25%+(12日后未出龙虎,介入1.2亿)北方稀土股东减持也是套牢欢乐海岸和古北系,在一线游资普遍亏损,可以看出市场题材赚钱效应较差。
4.闪崩股增多,主要集中在业绩亏损以及业绩不及预期的标的上,随着中报大部分预批露都结束,闪崩股会减少,业绩预增的个股炒作也可能降温。另外流动性差易造成闪崩,每日成交金额在2500万以下的尽量不参与。
5.出现4家流通市值低于6亿的次新股,飞鹿股份,金陵体育,沪宁股份,太龙照明,破6范围如果扩大,不仅会进一步拉低次新估值,也会对壳,中小创甚至整个A股估值带来负面影响。
三.下周策略
1.关注券商,地产,中字头是否能成为上证50,沪深300新引擎,关注中国建筑,保利地产,国泰君安。
2.关注国改,本次金融会议中也提到了国企去杠杆,深深房A和三爱富2个国改破局标的依然未复牌,缺乏标杆龙头,周五的中储股份关注度较大,看能否走出超预期带动板块,关注冠豪高新,国投中鲁。
3.军工不仅是活跃的补位题材,也是国改的一个重要分支,关注长春一东,湖南天雁。
稀土:五矿稀土,北方稀土