来源:刘伟鹏
21-12-15 11:12
11月社零数据出炉
早上10点钟,统计局发布了11月份的社会消费品零售总额的数据和增速,如下图所示。

虽然已经预期这个数据不好,但是看到数据之后,还是有些震撼的。首先,笔者注意到餐饮行业的同比竟然出现负增长,餐饮可是刚需中的刚需,竟然负增长;其次,笔者注意到服装鞋帽、针织仿品类11月也是负增长,要知道这个行业可是双11狂欢节中最常规的消费项目,居然也是负增长;再次,笔者注意到汽车行业销售下滑9.0%,是所以细分里面最差的行业。
最后,笔者关注到今年以来增速最快的一个行业,金银珠宝行业,到目前为止依然是增速最快的细分行业,但是11月份的增速已经下滑至5.7%的增速了。
消费板块快速下行
看到这些细分的消费数据,心头起了一丝担忧,然而市场反应最为灵敏,10点钟数据刚出来,笔者就注意到食品饮料,白酒,酒店餐饮等板块的指数快速下行。下图是白酒板块的分时走势图。

白酒板块分时图
如果11月份消费数据不好的话,那么明年的消费数据会好吗?笔者在之前的节目中曾经表示过,可能是一个中性的情况。
未来消费行业展望
经历过2020年的朋友都很难,因为新冠疫情让很多人改变了对世界的认知,尤其是一批90后从不存钱,甚至还有不少负债的朋友,顿时陷入了经济困境。到了2021年,本来以为会喘口气,但实际上今年以来的房地产三条红线,房地产税开征的预期,教培行业的整顿,互联网公司的反垄断,公务员降薪潮等等,一连串的政策变革,导致需求端快速的收缩。
消费端在快速的收缩之后,大概率会有一个反弹,但反弹之后,笔者认为会保持一个中性的状态,不会特别的好,也不会特别的差。所以,对于投资消费行业的朋友来说,降低收益预期,或者可以配置一些新兴成长行业,寻找更高的回报。
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刘伟鹏投顾资质:A0460620040005

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