来源:刘伟鹏
21-12-24 20:46
宁王跌倒
今天宁德时代放量大跌7.28%,成交额143.2亿 ,非常惨烈。为什么宁德时代今天大跌呢?笔者注意到有人疯狂一篇文章《宁德时代:万亿电池帝国的裂缝》,这篇文章写的宁德时代的危机。或者这篇文章是下跌的一个触发原因,但肯定不是根本原因,根本原因是什么,不就是太贵了吗?大家来看宁德时代的估值水平,如下图所示。

宁德时代估值图
宁德时代至少高估了60%以上,因此高估值是根本原因,而其他的原因仅仅是触发因素。非常巧合的是,笔者近期正在研究锂电池行业,发现过去三年宁德竞争对手死掉了2个,而同时又崛起了几个竞争对手,说明这个行业竞争是非常剧烈,非常变化非常的快。因此,给行业变化巨大的行业高估值无疑是飞蛾投火,非常危险。
茅皇吃饱
和宁德时代大跌对应的是贵州茅台的大涨,今天贵州茅台大涨3.49%。那么贵州茅台为什么大涨呢?有人说白酒板块涨了,这是胡扯,白酒板块主要就是茅台带起来的,因为汾酒、五粮液、泸州老窖都没有茅台涨的好,完全是茅台一枝独秀带动了白酒的大涨。
又有人说茅台要涨价,这个原因靠谱一些,但是茅台为什么迟迟不涨价呢?笔者认为原因非常复杂,虽然上次茅台管理层规模浩大的拜访五粮液,但是至今也没有传出涨价的消息,可能不是因为涨价的问题,反而可能是行业发展和竞争格局的问题。
所以,笔者猜测茅五会,可能不是为了涨价,而是为了长远的发展,甚至不排除不涨价。实际上贵州茅台当前的估值也高,只不过比宁德时代好一些,如下图。

贵州茅台估值图
因此,笔者的建议是不要盲目追高,如果未来茅台涨价落空,出现高位踩踏就得不偿失了。
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