据中国证券投资基金业协会最新公布的统计数据显示,截至11月末,市场中私募证券投资基金产品数量达7.49万只,存续规模升至6.1万亿元,较去年末大幅增加61.8%,创下历史新高。
从增量数据来看,同花顺iFinD数据显示,今年以来,截至12月27日,新成立私募证券投资基金产品3.57万只,合计发行1423.52亿元,两项数值较2020年和2019年同期分别增长55%、13%和157%、89%。
对于私募证券投资基金行业的整体规模出现大幅增长,星石投资副总经理、首席研究官方磊告诉《金融时报》记者,居民财富持续向证券市场转移是重要原因。“在‘房住不炒’总基调下,国内居民资产逐渐向资本市场转移,资管新规过渡期将于2021年年底结束,银行普通理财产品吸引力有所下降,而证券类基金的赚钱效应相对更强,投资基金已经深得人心。同时,由于证券私募基金管理人与投资者的利益更为一致,更加专注于为投资者获取超额收益,也有助于管理规模的扩张。”方磊表示。
值得注意的是,在行业实现迅速发展的背景下,百亿元级私募阵营不断扩容,头部效应已然显现。据私募排排网数据显示,截至12月10日,国内证券类百亿元规模私募基金数量增至101家。在这101家私募证券投资基金中,有业绩展示的私募管理人为85家,截至11月末,年内平均收益率为13.86%,高于私募证券投资基金行业整体11.62%的平均收益率,是同期公募基金平均收益率的两倍多。
金樟投资研究员关晓敏对《金融时报》记者表示,私募证券投资基金的投资范围涉及市场上可投的几乎所有资产,策略种类丰富,满足多样化需求,投资方式也更加灵活。而公募基金的结构和规模会对其运作产生一定限制,例如只能投大盘股、中盘股或者特定行业。除了传统资产以外,私募证券投资基金还可投资于期货、期权等各种衍生品,可使用的手段也较多,如场外期权、融券等来达到增厚收益或降低成本的目的。
私募排排网数据显示,在上述百亿元级私募产品中,有八成在1月至11月期间取得正收益,22家收益率超过20%,两家收益超过50%,最高收益率超过80%。此外,据星石投资统计,截至12月10日,50亿元以上、10-50亿元、10亿元以下的股票策略类私募基金近一年的收益率中位数分别为21.76%、17.6%和10.96%。
在方磊看来,随着证券类私募基金行业的不断发展,基金业绩分化较为明显,投资者在挑选私募基金时普遍会对成立时间、管理规模和管理规范性进行综合考虑。因此,长期业绩优秀、风险控制能力较强的私募基金管理人会获得青睐。
来源:金融时报