“锂姑娘”回来了
资本江湖今年有个新名词,叫“锂姑娘”,是说今年锂矿价格火,机构们今年只要押注新能源的几乎都是大赚。近日锂矿又传来涨价消息,工业级碳酸锂每吨报价已经26万多,部分厂商现在已经报价到30万,预计后续35万、40万也不是不可能!很多券商机构预计,明年才是锂资源供应最紧张时刻。
在迎来景气度拐点前,涨价潮下,当下锂矿股年报业绩确定性强,下个月将迎来年报预告的密集披露,业绩是资金情绪考虑的焦点,这也是近期“锂姑娘”连续上涨的理由。
对于锂矿后期看法,国内头部券商国泰君安观点:坚定看好此轮锂价在高位具有一定的持续性,而非纯周期性的大起大落。根据其目前调研了解到,三元材料大厂手里的碳酸锂库存在1个多月一些,磷酸铁锂只有2-3周的消耗库存,此轮涨价完全由供不应求导致。
明年全球锂资源共计在18万吨LCE(碳酸锂当量)左右。加上锂矿从开矿、勘探到投产需要至少3-5年时间,未来大概率仍然是紧平衡状态。
锂矿基本面
锂矿未来大概率是紧平衡状态,那锂矿行业基本面如何?这里笔者还是用阿牛智投大数据来分享下,首先看看行业估值状态,具体如下图表:
数据显示:盐湖提锂板块当前市盈率112.25, 三年市盈率中位数55.39, 三年市盈率当前分位74%;
行业盈利能力净利润来看,盐湖提锂板块平均净利润5.27亿,具体如下图表:
总结:中汽协数据显示,11月,国内新能源汽车产销分别完成45.7万辆和45万辆,新能源汽车市场渗透率为17.8%,国内电池级碳酸锂市场价已升至超过26万元/吨,行业高景气度明显。 阿牛智投大数据显示,盐湖提锂板块三年期市盈率当前分位74%;三季度行业盈利能力同比转好,预收账款也是同比大增超37%,鉴于行业高景气度,中长期而言可以重点关注。
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