市场板块的热点方向与政策推动,行业成长是分不开的。第十四个五年规划和2035年远景目标纲要的决议,聚焦量子信息、光子与微纳电子、网络通信、人工智能、生物医药、现代能源系统等重大创新领域。未来的高科赛道,还将瞄准人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、生物育种、空天科技、深地深海等前沿领域。预计到2025年,绿色低碳循环发展的经济体系初步形成,重点行业能源利用效率大幅提升。
新兴消费崛起则是指当前兴起的新的消费理念,包括消费电子、新零售、娱乐消费、智能居住和生活。未来,我国的消费结构将会不断升级转型,新兴消费领域广阔,潜在增长空间巨大。从预期角度,整体来看2022年大盘盈利衰退小于中小盘,2022年度仍将是创业板领军的主战场,但大盘股凭借着较强稳定性,有望重新获得市场资金主要配置和关注。
总体来看,在几个具备超额收益潜力的赛道中,我们从板块节奏和市场潜力上重点应关注消费电子、半导体芯片制造、军工等三大方向。新能源汽车、光伏风电、元宇宙等主题将根据板块节奏二次评判。
半导体板块平均收入32.67亿,同比上升6.80%;平均毛利率25.48%,同比上升9.83%
数据来源:点掌财经
半导体芯片制造赛道:2021年半导体复苏牛再攀高峰,全球主要半导体指数持续上行。2021年度全球半导体IC市场增速达到了24%,大幅超过全球GDP增速5%,展现极高的景气度。未来全球先进制程芯片需求更加旺盛。国家大基金持续投资于半导体芯片设计、制造、设备、材料领域,持续看好芯片先进制造赛道。
无线耳机板块平均收入88.82亿,同比上升18.61%
数据来源:点掌财经
消费电子科技赛道:手机、平板、PC、VR、AR设备等新兴市场推动消费电子赛道出现迎来新一轮的产业成长高峰。2021年度预计全球消费电子领域的收入将达到4158亿美元。到2025年市场规模将达到4871亿美元。2021年用户普及率将达到25.3%,预计到2025年将达到34.8%。每位用户的平均收入(ARPU)预计为218.90美元。其中中国(2021年为1,620亿美元)占比超过40%。
军工板块平均净利润1.67亿,同比上升35.69%
数据来源:点掌财经
军工赛道:“十四五规划”政策对于国防军队方面的重点关注无疑为中长期下的军工行业带来了强有力的政策性支持,以2027年建军百年作为节点,对于军工行业的投入以及相关设备的采购将达到前所未有的高度,行业景气度有望在一个长周期内维持较高的水平。为应对潜在的军事博弈升级,我国军工会在卫星导航技术、海军舰船、军用飞机几大产业链实现持续突破。
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