来源:韩式俊
22-01-10 14:23
经过上周持续回调后,本周市场终于迎来初步反弹。调整原因来看,主要为外部干扰因素在起作用,在美联储货币政策扰动和高景气赛道的估值调整下,A股市场迎风格再平衡。考虑到当前国内流动性维持宽松、逆周期政策逐步推出以及市场整体估值合理,中长期我们依旧看好A股。短期来看,外围流动性加速收紧预期及美 10 年期国债上行引发的阶段性恐慌已逐步体现在市场价格中。考虑到,监管“三稳三进”政策中“市场稳”是处在首要位置,年内市场的单方向变动,更可能为市场提供反向操作机会。因此短期的市场调整,反而为投资者提供更合适的买点。

上证指数日K线图
数据来源:点掌财经
板块切换后的行业配置方向
笔者建议不宜悲观,积极配置。行业配置方面,延续对钢铁,包括建筑建材、建筑装饰在内的房地产产业链,包括银行、券商在内的大金融,以及包括家用电器、医药生物、食品饮料、休闲服务在内的消费板块。题材方面,现阶段中药和元宇宙板块呈现高低切换、细分领域进一步被挖掘的补涨态势,其强势短期有望延续,可参与细分领域的低位补涨机会。
关注最近一周主题排名

最近一周主题涨幅排名
数据来源:点掌财经
从最近一周的主题排名看,消费属性的奢侈品涨幅靠前,通过点掌财经的大数据我们可看到,奢侈品板块包含16家公司,其中评分为80分以上的公司占比25%。奢侈品板块成为近期的热门板块,最近一周表现优于99%的板块,涨幅达到10%。该板块评分72分,高于85%的板块,整体评价不错,深受主力资金的关注,基本质地不俗,目前处于波段持股期,仓位配置24%以内。板块中贵州茅台,五粮液,中国中免,周大生等评分高于80分。该板块内公司近半年机构发布研报1114份,比半年前上升18%。近日媒体舆情指数16.5,舆论关注度较高。
本内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市需谨慎。【阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001】

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