进入2022年以来,行情整体调整,市场普跌,但是局部性机会仍在。稳增长主线下的新老基建题材独树一帜,领涨两市,在成长股持续调整的行情下,这条主线值得我们持续跟踪。在政策不断利好下,数字货币概念作为新基建的重要组成部分,2022开年即受到热捧。数字货币指央行发行的有央行背书的以数字形态存在的法定货币现金,在货币定义中等同M0。数字人民币(DCEP)指人民币的数字化形式。数字货币具有双层投放、M0替代、账户松耦合、可控匿名、审慎加载智能合约、双离线支付等特点,建立在区块链技术的基础上,能有效保证货币使用中的安全性。
数字货币板块周K线图
数据来源:点掌财经
自2022年以来,数字货币行业政策不断推出利好,2022年1月,数字人民币APP正式上线,同时共计9家银行可以开立个人数字人民币钱包,数字人民币已经开始全面推广使用。2022年2月8日中国人民银行、市场监管总局、银保监会、证监会联合印发《金融标准化“十四五”发展规划》,规划提出稳妥推进法定数字货币标准研制。综合考量安全可信基础设施、发行系统与存储系统、登记中心、支付交易通信模块、终端应用等,探索建立完善法定数字货币基础架构标准。新基建政策发力下数字货币概念迎来风口。
社融、专项债迎开门红,稳增长链受益
地产边际回暖,全年品牌建材机会值得期待。 社融增速超预期,专项债均加速落实,基建有望发力稳增长,建议重视水泥、减水剂、管材、防水等基建占比高行业的投资机会水泥短期看稳增长预期升温下板块超额收益凸显,22 年行业景气韧性高,中长期看产业整合+延伸。全年看好品牌建材和新材料投资机会。地产方面,政策边际放松+需求增加非地产商为主体的保障房等,地产链需求有望逐步回暖。地产预期底对应品牌建材估值底(参照 14/18 年复盘),22 年品牌建材业绩和估值的双重修复值得期待,龙头确定性高。
水泥建材板块收入趋势图
数据来源:点掌财经
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