环保板块大涨
虎年来,大A市场风格明显是游资派,游资派就是各种市场主题投资大行其道,比如旅游,数字货币等风风火火,正如网络上段子:风口来了,猪都飞上天。那今天是市场主题风口又在何处?盘面上很明显,事件性驱动的环保土壤题材。
昨日晚间土壤普查上了新闻联播,主要消息是:国务院发布关于开展第三次全国土壤普查的通知,普查对象为全国耕地、园地、林地、草地等农用地和部分未利用地的土壤,普查时间为2022-2025年!
这是我国继1958年和1979年开展了两次全国土壤普查,本次土壤普查距离上一次已历经40余年。40年?各位老铁有40岁么?40年大A股成立时间长,按照规划未来环保土壤将是耗时两年的大工程,预计行业空间将是万亿级别,今年试点,明后年铺开干,想象力不错。
环保行业分析
对于环保行业,相信大家都不陌生,让高速哥印象特别深刻的是2018 年度,环保行业受金融去杠杆和 PPP 清库影响,整体行业走势持续下滑,部分公司直接腰斩比如东方园林;2019 年度,受行业风险出清和国企入主影响,环保行业呈触底回升趋势;2020年以来,行业基本面积极变化,优质运营资产占比提升,现金流持续好转,行业稳步回升。
大数据估值角度看,当下环保板块行业估值已经到相对低位,以十年长周期为统计样本,环境保护板块当前市盈率40.38, 长期市盈率中位数46.62, 长期市盈率当前分位32%,具体如下:
环保行业机会
总结,当下宏观经济在稳增长背景下,基建投资是重要方式,而环境基础设施投资也将成为稳增长的重要领域。具体细分上污水处理、生活垃圾处理、固危废处理及资源化领域的环保企业将迎来更多业务机会,环保领域价格收费制度的完善有望进一步改善环保企业的盈利状况,具体细节上,老司机的建议是多关注估值和企业增速的性价比。
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