来源:韩式俊
22-03-08 14:11
截止今日,市场已经连续调整6个交易日。回顾2月,行情在中旬触底反弹,1月新增社融大超预期,价值风格领涨全A。受药监局附条件批准辉瑞新冠治疗药Paxlovid进口注册等利好提振,情绪指标落入底部的高景气赛道迎来阶段性反弹。2月底俄乌冲突一波三折,俄罗斯21日承认乌东两地区独立、24日决定在顿巴斯地区发起特别军事行动,权益市场两度深跌反弹,油价大幅上扬。

创业板指数日K线图
数据来源:点掌财经
3月初指数调整,未来板块机会在哪里?
进入3月,市场持续调整。海外方面,一方面俄乌局势冲突仍在继续,油价、小麦、天然气等全球资源品和农产品价格居高不下,全球通胀上行预期持续;另一方面,美联储释放加息信号,并提示经济增长风险。受这些事件影响,全球权益资产受到压制,A股难以独善其身。海外不确定性依然较大的情况下,整体权益类资产或会继续受到压制。而另一方面,目前国内稳增长政策的基调依然比较明确,会继续对相关行业板块形成支撑。配置方面,我们需要用更均衡的配置来应对国内外诸多的不确定性。
具体来看,稳增长主线经过了近2个月的持续拉升后已经出现了一定的筹码松动,在市场不确定性增加的情况下,应注意回避高位个股,关注电力、地产产业链方向。另一方面,新的主题投资正在酝酿,例如数字经济、汽车智能化、国企改革等方向。长期政策确定性强、行业空间大、国产替代加速的半导体、医药科技板块,以及军工,新能源车等板块,年初以来估值已有一定幅度的调整,特别是部分龙头公司和代表性公司的估值性价比已经开始显现,可关注光伏、储能产业链、锂矿、半导体等方向,这些板块调整充分,反弹潜力更足一些。
本内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市需谨慎。【阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001】

扫一扫 下载APP