来源:主题投资
22-03-08 21:40
节目嘉宾:毛利哥
毛利哥认为前期提示“雪上加霜”的成长赛道股坚决不碰,而对于周期板块要逢低吸纳。石油板块目前并没有破上升趋势,煤炭开采板块每一次回踩都是机会,这一次也大概率要上行。我们要坚信今年上半年只有大宗商品品种是最佳的选择。对比A股收益率和10年国债收益率占比看,当下A股投资更具魅力。

毛利哥: 上海内环房价VS煤价!通胀下谁才是真正王者?
资金涌向A股市场概率非常高,A股独具魅力。此外,西班牙电力市场电力价格创新高,短时间内便出现了大幅抬升,而国内电价相对固定,在全球能源危机情况下,中国是否会有电价的松动,从而让煤炭具备更强的议价能力。2011年上海一平米房价可以换29吨Q5500动力煤,2022年却仅能换到126吨。

如果我们认为房价是合理的,煤炭价格是否过于便宜?如果不合理,为何不打压房价?究竟是煤炭便宜,还是房价贵了,大家自行判断。全球通胀压力已经来到,拉动经济三驾马车中,出口方面,在人民币升值,海外购买力下降的情况下,偏弱势。消费方面也起不来,因此拉动经济只能靠投资。
人民币目前有充分的可贬空间,大量货币信贷的释放,接下来有望出现央行利率的调整,松动的情况下市场将出现底部信号。需求一增加,钢铁、焦煤的需求将愈发旺盛。当下A股能抄底也不能抄底,从风控图看还没落到位,新能源方向任何反弹都是撤退的机会,拭目以待!而大宗商品中长期看好。

从传导逻辑看,多项资源品和农产品环比价格大幅上涨,PPI大概率不会回落传导必然由PPI向PMI传导,商品的补库存行情将出现,然后才是PMI向CPI传导。上半年买大宗商品类,年中买PMI类,到年末才买食品、饮料、酒。
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(责任编辑:李文)
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