来源:韩式俊
22-03-23 13:54
大盘经过前期的充分下跌后,正在经历较为明显的情绪转暖期,在短期利空因素基本出尽后,国内宏观政策面的支撑使得估值处于历史低位的A股市场有望迎来超跌反弹。当然,不确定性因素尤在,重点需要关注俄乌冲突的后续发展以及美联储加息进程开启对于全球特别是新兴市场国家金融环境的影响,防范其风险外溢对我国国内市场造成冲击。综合来看,市场的底部逐步显现,建议关注此前大幅回调中形成的较优配置机会,重点关注大盘价值与大盘成长风格,持续关注在“稳增长”持续加码下有望迎来行业景气边际改善的板块。

上证指数日K线图
数据来源:点掌财经
后续行情中的板块机会
(1)关注房地产板块。当前房地产市场已开始逐步释放预期修复信号,在较强的“稳增长”决心之下,“房住不炒”政策方向仍将坚守,但房地产市场在国民经济中的重要地位同样不可小觑,各地也在接连出台房地产市场利好政策,“因城施策”逐步得以落实,当前地产板块的估值水平处于历史绝对低位,叠加行业景气度改善预期走强,或将迎来反转修复,建议重点关注资产负债表较为健康的优质地方房企。
(2)关注医药板块。医药板块估值水平处于合理区间,近期国内疫情再起或将带动新冠特效药、中医药等板块热度再起,建议重点关注。
(3)关注社服板块。本周卫健委修订新冠诊疗方案带动旅游出行等概念板块大举反攻,当前国内防疫“动态清零”政策仍将延续,但也将更加强调“精准防控”,尽可能降低疫情再度对国内经济造成严重冲击,因此,此前受疫情反复压制的社服板块有望迎来反转机会,但我们同时也要注意,当前国内局部地区疫情仍较为严重,交通、出行依然受限,建议拉长周期,密切关注微观数据的边际变化及国内疫情的发展,择机配置。
本内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市需谨慎。【阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001】

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