股票财经直播行情分析网-阿牛直播

股票直播视频行情分析

学习炒股票、牛股预测、短线炒股技巧、股票学习视频教程、最新股市消息、股票行情分析

近5年量化私募基金发行达2.7万只 赛道拥挤部分产品选择降频

阿牛智投 来源:阿牛智投 22-03-28 16:15

    近些年,量化私募基金在A股市场呈现出快速发展态势。《证券日报》记者根据私募排排网最新统计发现,截至目前,国内量化私募基金近5年产品发行总量达到了27317只。其中,30家百亿元级量化私募旗下产品合计有7647只,占比达到了27.99%。

    多位私募基金人士告诉《证券日报》记者,国内量化私募基金近些年发展得到了市场的高度认可,这主要体现在两方面:一是量化私募实现超额收益;二是量化私募管理规模大幅提升。未来量化私募发展空间还很大,对提供市场流动性进程等将起到一定积极作用。

近5年量化私募基金发行达2.7万只 赛道拥挤部分产品选择降频

    发行总量突破万只

    自2017年以来,国内量化私募基金发展呈现出节节攀升态势。2021年,量化私募基金发行产品数量突破了万只关口,创出了历史新高。数据显示,2017年,国内量化私募基金合计发行总量为3236只;2018年发行了2620只;2019年大幅攀升,全年合计发行3914只;2020年再度放量,合计发行6261只;2021年首次突破万只关口,发行10430只。今年以来,截至目前合计发行856只。

    黑翼资产首席策略分析师王俊对《证券日报》记者表示,量化交易是运用对历史数据进行挖掘建立的统计学模型进行交易,从而赚取超额收益。近些年,量化交易作为一种投资手段能够获取较高的收益,其实底层逻辑在于当前中国A股市场还处于无效波动较大阶段,与国际成熟资本市场相比,还存在着较多的Alpha收益(超额收益)。因此,当前以及未来很长时间,仍将是量化投资的黄金期。

近5年量化私募基金发行达2.7万只 赛道拥挤部分产品选择降频

    私募排排网财富管理合伙人姚旭升告诉《证券日报》记者,近些年,量化交易快速发展主要有几方面因素:一是需求因素。2018年资管新规落地后,大量非标金融产品到期转化,高净值客户主动寻求优质投资工具,市场需求旺盛;二是人才因素。大量海外量化人才回国发展,把先进的经验和技术带到了国内市场;三是技术因素。随着大数据人工智能等IT技术的快速发展,为量化交易提供了技术基础;四是资金因素。近两年量化私募产品业绩普遍优于股票多头,大量资金涌入了量化赛道。

    在量化私募基金取得优异业绩的同时,量化私募的管理规模也在同步提升。目前量化私募管理规模突破了1万亿元,相比此前有很大增长。另据私募排排网数据,截至目前,百亿元级量化私募数量已达30家,在百亿元级私募的占比近25%(百亿元级私募总量为118家)。与此同时,在近5年的发行中,百亿元级量化私募发行产品数量也逐步提升,2017年发行了425只、2018年发行了462只、2019年发行了840只、2020年发行了1961只、2021年发行了3773只,今年以来发了186只;近5年合计发行了7647只,在同期所有发行的量化私募基金产品中的占比为27.99%。

    百亿元级纷纷降频交易

    对于量化私募来说,同样有着“不可能三角”定律,即:规模、收益和波动。近两年,在量化私募规模不断提升下,多家百亿元级私募为了保证产品收益,不断采取封盘等措施。近日,《证券日报》记者走访发现,百亿元级私募由于规模过高,除了采取封盘措施外,降低交易频率也成为当下之举。

近5年量化私募基金发行达2.7万只 赛道拥挤部分产品选择降频

    明世伙伴基金量化投资总监宁乔向《证券日报》记者表示,降频的目的是为了适应当前的市场风格,由于短期风格剧烈变化,行业轮转加快,导致大规模量化因子失灵,甚至模型失效,在此背景下,高换手率不断转换投资方向有可能会不断犯错,所以,适度降频是适应市场的举动。目前市场中的高频量化策略同质化严重,机构之间策略竞争激烈,适度转向中低频策略更有利于量化机构保证收益。

    厚石天成投资总经理侯延军表示,降低频率是“自救”之举,外加市场的质疑,部分量化机构只能明哲保身。

    姚旭升表示,随着量化私募管理规模扩大,从高频策略向中低频调整是必然趋势。降频的初衷是谋求未来发展,高频策略通过捕获标的短期波动过程中的定价偏差盈利,容量十分有限,随着赛道拥挤,策略有效性就会下降;同时,中低频策略更注重一定时间段内标的是否能跑赢指数平均水平来获取超额收益,中低频策略有更好收益能力。

来源:腾讯网

标签: 量化
内容如涉及个股仅供参考,不构成任何投资建议!投资风险自负。投资有风险,入市须谨慎。

推荐

    点击输入您的评论(文明发言、理性评论,勿发恶意评论,禁止人身攻击)   请勿发任何形式的广告、勿私自建群、发布群号、QQ号或其他联系方式! 请勿向他人索要联系方式。请所有用户小心非官方QQ号,谨防上当受骗!
    

    精品说说更多

      推荐课程

        风险提示:观点仅供参考学习,不构成投资建议,操作风险自担。

        友情链接: 股市大盘 股票投资
        版权所有: 上海点掌文化科技股份有限公司 (2012-2022)
        互联网ICP备案 沪ICP备13044908号-1 广播电视节目制作经营许可证(沪)字第0428号 沪ICP证:沪B2-20150089 互联网直播服务企业备案号:201708210015
        沪公网安备 31010702001519号 违法和不良信息举报热线:021-31268888 网站安全值班QQ:800800981 举报邮箱:

        您还未绑定手机号

        请绑定手机号码,进行实名认证。

        立即绑定

        X

        您修改的价格将提交至后台审核审核时间为1个工作日,请耐心等待

        确定 取消
        X

        互联网跟帖评论服务管理规定

        第一条 为规范互联网跟帖评论服务,维护国家安全和公共利益,保护公民、法人和其他组织的合法权益,根据《中华人民共和国网络安全法》《国务院关于授权国家互联网信息办公室负责互联网信息内容管理工作的通知》,制定本规定。

        第二条 在中华人民共和国境内提供跟帖评论服务,应当遵守本规定。

        本规定所称跟帖评论服务,是指互联网站、应用程序、互动传播平台以及其他具有新闻舆论属性和社会动员功能的传播平台,以发帖、回复、留言、“弹幕”等方式,为用户提供发表文字、符号、表情、图片、音视频等信息的服务。

        第三条 国家互联网信息办公室负责全国跟帖评论服务的监督管理执法工作。地方互联网信息办公室依据职责负责本行政区域的跟帖评论服务的监督管理执法工作。

        各级互联网信息办公室应当建立健全日常检查和定期检查相结合的监督管理制度,依法规范各类传播平台的跟帖评论服务行为。

        第四条 跟帖评论服务提供者提供互联网新闻信息服务相关的跟帖评论新产品、新应用、新功能的,应当报国家或者省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。

        第五条 跟帖评论服务提供者应当严格落实主体责任,依法履行以下义务:

        (一)按照“后台实名、前台自愿”原则,对注册用户进行真实身份信息认证,不得向未认证真实身份信息的用户提供跟帖评论服务。

        (二)建立健全用户信息保护制度,收集、使用用户个人信息应当遵循合法、正当、必要的原则,公开收集、使用规则,明示收集、使用信息的目的、方式和范围,并经被收集者同意。

        (三)对新闻信息提供跟帖评论服务的,应当建立先审后发制度。

        (四)提供“弹幕”方式跟帖评论服务的,应当在同一平台和页面同时提供与之对应的静态版信息内容。

        (五)建立健全跟帖评论审核管理、实时巡查、应急处置等信息安全管理制度,及时发现和处置违法信息,并向有关主管部门报告。

        (六)开发跟帖评论信息安全保护和管理技术,创新跟帖评论管理方式,研发使用反垃圾信息管理系统,提升垃圾信息处置能力;及时发现跟帖评论服务存在的安全缺陷、漏洞等风险,采取补救措施,并向有关主管部门报告。

        (七)配备与服务规模相适应的审核编辑队伍,提高审核编辑人员专业素养。

        (八)配合有关主管部门依法开展监督检查工作,提供必要的技术、资料和数据支持。

        第六条 跟帖评论服务提供者应当与注册用户签订服务协议,明确跟帖评论的服务与管理细则,履行互联网相关法律法规告知义务,有针对性地开展文明上网教育。跟帖评论服务使用者应当严格自律,承诺遵守法律法规、尊重公序良俗,不得发布法律法规和国家有关规定禁止的信息内容。

        第七条 跟帖评论服务提供者及其从业人员不得为谋取不正当利益或基于错误价值取向,采取有选择地删除、推荐跟帖评论等方式干预舆论。跟帖评论服务提供者和用户不得利用软件、雇佣商业机构及人员等方式散布信息,干扰跟帖评论正常秩序,误导公众舆论

        第八条 跟帖评论服务提供者对发布违反法律法规和国家有关规定的信息内容的,应当及时采取警示、拒绝发布、删除信息、限制功能、暂停更新直至关闭账号等措施,并保存相关记录。

        第九条 跟帖评论服务提供者应当建立用户分级管理制度,对用户的跟帖评论行为开展信用评估,根据信用等级确定服务范围及功能,对严重失信的用户应列入黑名单,停止对列入黑名单的用户提供服务,并禁止其通过重新注册等方式使用跟帖评论服务。国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当建立跟帖评论服务提供者的信用档案和失信黑名单管理制度,并定期对跟帖评论服务提供者进行信用评估。

        第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度,设置便捷投诉举报入口,及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责,对举报受理落实情况进行监督检查。

        第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位,存在较大安全风险或者发生安全事件的,国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈;跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施,进行整改,消除隐患。

        第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的,由有关部门依照相关法律法规处理。

        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

        请前往个人中心进行实名认证

        立即前往
        请选择打赏数
        • 10牛
        • 30牛
        • 50牛
        • 其它
        砖家也不容易,有你打赏更精彩

        该文章您还未购买,确定要打赏吗?

        付100牛即可查看有谁在踩

        您还未绑定手机号

        请输入手机号码,获取验证码进行手机绑定。

        获取验证码

        您的个人信息将严格保密,请放心填写

        赠人玫瑰 手有余香
        感谢您的鼓励,点赞之余再留个言吧!
        换一组 换一组