4月11日,中国汽车工业协会(简称“中汽协”)发布的数据显示,新能源车3月产销量达到46.5万辆和48.4万辆,同比增速均为1.1倍,继续保持快速增长势头;市场占有率达到21.7%。与此同时,新能源车,锂电池,锂矿等板块均出现明显调整。
图一:锂矿指数 来源:通达信
新能源汽车产销继续暴增
1-3月,新能源汽车产销量达到129.3万辆和125.7万辆,同比增速均为1.4倍,市场占有率达到19.3%。按一季度数据平推全年,2022年新能源车产量将达到517万辆,因为行业产能仍在扩大,实际产量可能超过517万辆。数据显示,2021年新能源汽车销量为352.1万辆,市场占有率达到13.4%。2022年新能源车产量增速可能高达50%。
储能需求不可小觑
2021年,全球锂离子电池总体出货量562.4GWh,同比大幅增长91.0%。其中,全球汽车动力电池(EV LIB)出货量为371.0GWh,同比增长134.7%;储能电池(ESS LIB)出货量66.3GWh,同比增长132.6%。从数据我们可以发现,储能电池目前体量虽然只有汽车电池的六分之一,但也保持了极高的增速。
被错杀的锂矿板块
2019-2020年受到价格下降和新冠疫情的冲击,部分澳洲锂矿停产,南美盐湖扩产进度放缓。2021年疫情影响减弱后,用锂需求回升带动锂盐价格上涨,企业纷纷复产扩产。但受制于扩产周期长等原因,锂盐供应无法快速恢复。这导致2022年锂盐供给仍旧短缺,需求旺盛下价格保持高位。从更长远的角度看,全球新能源汽车产销量仍有10倍的上升空间,碳中和时代,储能行业的上升空间更大。锂资源因为投产周期长,今后多年都将面临供应偏紧的状态。直到下游动力电池与储能电池行业增速放缓。
图二:盐湖提锂板块估值 来源:阿牛智投
在整个产业链条中,锂矿是定价权最强势的环节,享有最丰厚的利润。新能源车下跌合理,因为产能扩张的太快,锂电池板块下跌合理,也是因为产能扩张的太快。唯有最上游的锂矿,因产能扩张周期过长,产能的增长速度不如下游需求的增长速度,因引锂矿将长期短缺。整个行业超级周期并未走完。
股票不会选?长按识别以下二维码,加客服官方企业微信号,可以免费领取错杀三侠金股包做参考!仅限88份!最后记住笔者的一句话:多看少动 不够好的机会不做!
喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发,您的支持是笔者最大的动力!也可和笔者对当下市场的操盘策略,选股逻辑进行互动和交流!本文任何信息内容都仅供投资者参考,涉及到的个股,基金等只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎。阿牛智投投资顾问:王猛 执业证书编号:A0460622030002。