降准预期利好
受节日安排,最近三天,北上外资均休市休市,从统计数据看北上外资每天成交约1000亿,外资休市期间,内资机构今天终于雄起了一把。
核心逻辑还是来自于昨晚国常会释放一个大利好:适时运用降准等货币政策工具,降低综合融资成本。通俗地说,就是准备降准了。与降准利好一同到来的,是消费刺激计划:要扩大重点领域消费。盘面看内资今日主导上涨的正是这些消费板块,当然能否成为主流,需要进一步观察。刚出ICU,就进KTV,这是不太靠谱。
机构主线梳理
当然,盘面上剔除消费方向外,今天机构方向另外两条主线,高速哥觉得更有吸引力,逻辑也相当明确:
其一是低估高分红的煤炭板块,板块涨幅超4%,对于煤炭板块有机构认为,煤价高位,盈利超预期和估值水平处于低位,是煤炭持续上涨的基础;当然降准预期、基建稳增长、地产政策放松等也是提升板块估值主要推手;
第二是地产行业,今日地产龙头备受机构追捧,比如保利地产,股价创新高。有积极型的专业机构表示地产板块估值仍具修复空间。尽管头部房企上周股价平均涨幅达9.5%,但动态PE估值仍位于历史50%分位以下;另从基本面来看,当前行业及房企下行趋势仍未触底,预计未来一段时间改善政策仍将密集出台,板块估值有望进一步修复。
地产二波策略
总结,指数短期来看,机会大于风险,管理层托底的意图很明显,当然具体机会上笔者觉得有机构参与,板块弹性高的地产是重点。毕竟这一波资金介入深厚,而且大方向确实符合国情。大概率有二波行情。
具体细分策略上,笔者有两个方案参考,一是求稳的,看机构精选的地产行业龙头,比如招保万金;二是,玩游资投机的,建议考虑股价3月以来一波上涨超100%,本次回落后跌幅超三个跌停以上的低价超跌品种最安全。
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