历史上大牛股、妖股基本上都是从第一板第二板就开始有龙虎榜数据了,所以很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是又有多少人是真的懂龙虎榜呢?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,
龙虎榜最大的缺点就是家喻户晓,做投资大家记住一句话,所有人都能够触手可及的东西,直接拿来用基本上会适得其反。
图一:龙虎榜策略短线回测结果图
首先如果直接看龙虎榜数据就直接买卖,我们会有怎样的结果呢,利用阿牛智投的选股回测工具,我们选择“龙虎榜买卖净额大于等于1000万”这个条件。
那么最终这个策略跑出来的结果是:短线一年累计收益率: -69.63%,跑赢上证指数: -67.23%,最大回撤: 69.63%,波动率: 45.32%。可以很明显看出来不仅年化收益率很差,波动率也非常高。既然散户如此热衷于龙虎榜股票,那么主力没有理由不利用这个数据来找接盘侠的。上面的回测结果也是很好的说明了这个问题。
但是数据确实不会骗人,很多的大牛股在刚启动阶段也确实具备龙虎榜的数据特征,这意味着龙虎榜的数据还是具有一定的正向参考意义的。原因就在于不能简单的利用龙虎榜数据直接做决策,如果加以其他约束,进一步的挑选,那么结果可能会不一样。
1.龙虎榜买卖净额大于等于10000万
2.增强选时(多头、翻多)
按照这个思路笔者还是利用阿牛智投的选股策略,进一步优化了这个策略(如上所述)。最终优化的策略短线回测结果是跑赢上证指数16.15%,波动率也只有12.26%。整体看来优化后是一个收益率略有不足,但是波动很低的策略,比较适合风险偏好比较低的朋友。
如果是和使用龙虎榜单一因子策略相比,短线一年的累计收益率增加了83.38%。而且因为这个优化的策略筛选条件比较严苛,在很多时候都是选不出符合条件的股票。这也意味着一旦选出股票,是好股票的可能性很大。相比于一直选差股票亏钱,没有满足条件的股票就是好策略。
所以通过上面的分析,总结几点。第一,龙虎榜作为一个公开的,人人都可以看到的信息,他的直接使用价值很低,甚至可以说是主力用来收韭菜的一个工具。第二,龙虎榜的数据依旧有一定的参考意义,前提是你手上有一个好的选股工具,你能够理智的想出好的选股工具,而不是单纯的用一个龙虎榜买卖净额做挑选条件。
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