沪深交易龙虎榜是指每日两市中涨跌幅、换手率等由大到小的排名榜单,并从中可以看到龙虎榜单中的股票在哪个证券营业部的成交量较大。该数据有助于了解当日异动个股的资金进出情况,可以用来判断是游资所为还是机构所为。
相信每一位在股市中历练的朋友都对这个榜单不陌生,他们都会习惯每天收盘后5点多去关注自己手中的票有没有进龙虎榜,尤其是喜欢做短线的朋友,自己的持仓更会是龙虎榜的常客。
机构游资大乱斗,净买入额越高越好?
龙虎榜中我们经常会看到很多著名的游资,例如炒股养家,赵老哥,作手新一,章盟主等等,他们各有自己不同的风格,股民会关注他们的资金动向来辅助自己的投资决策。而除了各种游资席位,龙虎榜中有一个更加直观有效的数据:净买入额!
相信大家的第一印象会觉得净买入额越大,那么之后股价上涨的可能性就越大,能够从中获取的收益就越高。事实真的是这样吗?我们用阿牛智投选股回测平台来建立一个选股模型,其中市场面的因子选择龙虎榜买卖净额,它是龙虎榜股票买入减去卖出的净余额。通过使用该因子,建立模型:龙虎榜买卖净额≥1000万,剔除黑名单和涨跌停的股票,选股数量3-5家,筛选条件为龙虎榜买卖净额从大到小。短线一年回测的数据如下:
龙虎榜买卖净额≥1000万回测数据
令人惊讶的是这个策略跑出来短线年化的收益率为-62%。这个收益率和我们预想的截然不同,所以我们可以得出结论:只参考龙虎榜买卖净额并不是一个有效的投资策略。
机构席位更靠谱?龙虎榜真的没用?
既然买卖净额并不是龙虎榜中很有价值的数据,那么机构席位呢?我们知道当一只股票有机构进场时,机构的这笔资金在短期内又迅速撤离的可能性较小,那么它次日一定会继续上涨?我们来看一个例子:
4月18日新泉股份龙虎榜数据
4月18日新泉股份有四个机构进场,且买一的成交比例为9%,这个数据也说明了该只股票不仅有多个机构进场,且它的资金集中度也相对较高。可结果呢:4月19日该只股票反而下跌了4.6%。(后市如何走,我们还可以持续观察!)
所以龙虎榜无论是买卖净额,机构游资席位,还是资金集中度等数据都只能作为一个参考来辅助决策,并不能单一地把它们作为自己的交易策略,我们还是需要结合市场,分析板块的逻辑和位置,再结合个股的基本面来做出自己的判断!
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