北京时间5月5日凌晨02:00,美联储公布利率决议结果,将基准利率上调50个基点至0.75%-1.00%区间,这是该央行自2000年以来的最大幅度加息。压制A股的一座大山终于消失了,那么A股接下来的舞台谁又是主角呢?
首先想到的就是房地产,今天房地产板块涨超1%,其中华联控股、荣安地产、华夏幸福等八股涨停。问题是地产股能否有实力掌控这个大舞台呢?
国债利率倒挂,政策发力还得选稳增长
当下的市场局面是我们和美国的国债利率倒挂现象非常明显,那么在这次美联储加息之后,国内的降准降息空间进一步缩小,如果继续降准或者是降息,那么国际资金大量流出、人民币持续走弱的风险就会变得很大。因此面对美联储加息的压力以及今年GDP5.5%的压力,最终宏观的发力点聚焦在稳增长这一块的可能性很大。实际上今年以来房地产的利好政策就没断过,尤其是这一次五一假期,银保监会已经表态:及时优化地产信贷政策。所以这一次加息的大变天,很可能就是地产股的一次大转机。
房地产平均净利润图
来源:点掌财经
房地产的基本面拐点迫切
因为之前房住不炒的倡导,当下房地产的基本面比较难看,上图是点掌财经房地产板块的平均净利润图。数据显示:房地产板块一季度平均净利润0.66亿,同比下降-81.32%;平均净利润率1.01%,同比下降-82.28%。看起来很糟糕,那是不是意味着房地产这个板块完蛋了?
答案很显然是否定的。第一,在房地产发展最火爆的时候能够带动一百多个行业的发展,这意味着房地产发展可以受到抑制,但是不能缺少,否则与之相关的一百多个行业都会受到不同程度的影响,这给全国经济带来的负面影响是不可计量的。第二,如果房地产的基本面数据有一点差,那可能意味着行业凛冬要来了,但是如果差到现在这个份上,那意味着大反转要来了,因为再差可能就要出问题了。第三,股市上的真理:涨多了跌,跌多了涨。房地产现在就是跌多了的状态。
180基建平均收入图
来源:点掌财经
地产绝地反击,基建则是稳中取胜!
除了房地产,同样是具备稳增长逻辑的基建板块则是另外一种风格。从点掌财经180基建的平均收入来看,基建板块非常好的体现了稳增长的“稳”字,最新数据显示:板块平均收入1081.92亿,同比上升26.05%。这个增长速度不算高,却属于黄金增长带20%-40%之间。而且今年是个事故多发的年份,注定基建板块在完成年度GDP目标的路上会有不一般的角色扮演。在本就很稳的基础上增加一点利好刺激,那么基建的后市值得大家期待。
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