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当前行情下的三个优质板块机会

韩式俊 来源:韩式俊 22-05-20 15:08

优秀的成长能力是挖掘板块机会的重要参考指标。2022年A股经历了一轮非常明显的回撤,大部分板块都经历了调整。未来的板块机会如何把握?笔者认为在各项经济指标下行,社融及新增贷款萎缩的情况下,逆势成长的行业才是我们需要关注和挖掘的方向,为此笔者通过板块的数据回测做了一个筛选,通过营业收入和毛利率的同比变化来进行甄别,我们可以看到只选出了3个板块,如下:

当前行情下的三个优质板块机会

营收叠加毛利率选板块结果排名

来源:阿牛智投

从筛选结果看,只有水运化肥煤炭三个板块的营业收入和毛利率是符合笔者的选股标准的。那么这三个板块的表现如何呢?本轮行情下跌是从去年12月开始的,通过对比我们会发现水运化肥煤炭三个板块从去年12月以来的走势都是明显跑赢指数的,这说明市场是完全有效的,我们可以根据基本面的数据来进行配置和挖掘。

当前行情下的三个优质板块机会

水运板块和上证指数周K线对比

来源:点掌财经

水运板块

机构预测,2022年集装箱港口费率有望继续上涨。一是港口拥堵成为全球贸易瓶颈,港口的议价能力上升。二是疫情爆发后集装箱吞吐量回升,港口产能紧缺,需要盈利激励来增加产能。三是港口成本趋势性上行,防疫增加成本,需要上调费率来弥补。四是部分港口已经公告2022年开始上调费率。从数据上看,水运的毛利率一季度同比大幅上涨了78.83%

当前行情下的三个优质板块机会

水运板块平均收入

来源:点掌财经

化肥板块

2020年疫情后,全球农作物价格上涨,化肥需求增加,在供给端经过多年去产能后,化肥供不应求,价格上涨。今年以来,俄乌冲突发生后,俄罗斯化肥出口受到限制,全球肥料价格进一步推高。随着全球粮食价格上涨,农业景气度提升,农民种植积极性也在提高,全球肥料需求稳中有升。目前国内外化肥价差较大,全球化肥价格不断上涨,原材料价格也持续增长,同时国内春耕旺季已过,在保障内需的前提下,化肥出口利润可观,国内化肥企业将通过出口获益。板块机会值得关注。

当前行情下的三个优质板块机会

化肥板块收入趋势

来源:点掌财经

煤炭板块

全球煤炭消费自2014年达到峰值后(去年、今年大幅反弹有望新高),整体呈现波动下降趋势,但亚太地区的煤炭消费量持续增长,在全球煤炭消费量中的占比持续提升。从能源消费总量方面来看,中国仍处于能源消费上行阶段,煤炭板块今年以来跑赢沪深300指数近40%,核心原因在于有利润端的强支撑。在利润端和供需端的支撑作用下,行业估值中枢有望抬升,从下面的数据表现上,我们能够很容易看出行业的趋势。

当前行情下的三个优质板块机会

煤炭板块收入趋势

来源:点掌财经

综合来看,通过数据筛选出来的这三个板块不论从其基本面还是市场表现看,都具备配置价值。基本面的变化不会轻易改变,在接下来的行情中在哪些板块中掘金我想你已经有所了解。对于以上分析如果你有不同意见,欢迎在下方留言评论。

本内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市需谨慎。【阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001】

内容如涉及个股仅供参考,不构成任何投资建议!投资风险自负。投资有风险,入市须谨慎。

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