国企改革历经40余年,期间不断纵深发展,自2020年全国两会提出实施国企改革三年行动计划以来,现已进入全面落实阶段,今年是“收官之战”,国企改革的红利有望加速释放。
闻鸡起舞 国企改革龙头中成股份9天8板
近期市场一直有条主线——国企改革的股票走势非常强劲。上周末国资委公布《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确各企业集团公司需于2022年8月底将工作方案报送国资委,2024年底全面验收评价,改革迎来加速度。5月30日国企改革概念继续活跃,多股涨停,中成股份9天8板,国投中鲁、中水渔业、飞亚达、瑞泰科技等多股涨停。
来源:点掌财经
上图是笔者把央企改革指数与中成股份走势叠加一起做对比,从而突出了中成股份展翅高飞,9个交易日内录得8个涨停,累计涨幅为108.96%,可谓本次国企改革龙一了,大家可以通过这个叠加对比法,快速锁定板块龙头股。实际上,同期央企改革指数表现一样可圈可点,在4月27日探底成功后,21个交易日20个交易日开阳线,反弹幅度已达到25%,笔者认为只有在板块维持强势的背景下,个股才能展翅高飞,彼此成就。
内生增长和外延并购 资金选择了谁?
笔者把央企改革板块的平均净利润和中成股份做了如下对比,从如下柱状图不难看出,外延式并购下的大集团小公司更获得资金青睐,中成股份9天8个涨停板。
来源:点掌财经
最新一季报显示,央企改革平均净利润为6.12亿元,同比增长17.33%,中成股份净利润仅为0.01亿元,2020年更是亏损2.76亿元,股价之所以能上涨,属于控股股东国投集团下的国改风口,可谓背靠大树好乘凉,借东风而上。
由此可见,相对于内生性业绩高增长,资金选择的是外延式并购,资产重组和并购预期拉响本次国企改革行情的序曲。
央企改革短线策略 借东风而上
笔者通过研究中成股份大牛股基因(你是不是很好奇,如何分析出的牛股基因?这个是阿牛智投量化大师才有的功能,本次不做普及了)分析比对,构建出了央企改革的短线策略,笔者命名为”借东风”策略。
主要选股条件如下:
1、板块:央企改革;
2、控盘程度(低, 极低);
3、周走势(维持强势, 走强);
4、总市值≤100亿;
本策略剔除了黑名单、涨跌停剔除,并按照股票评分由低到高选择3-5家公司构建出央企改革的短线投资组合。
央企改革“借东风”策略短线一年回测
来源:阿牛智投
“借东风”策略短线一年收益率: 70.97%,对标中盘指数收益: -11.75%,跑赢指数: 93.73%,最大回撤: 19.07%,风险回报率: 2.37,可以理解为冒1元的风险赚回2.37元的收益,还是很划算的吧?大家认为呢?
笔者认为,国企改革会是下半年市场的投资主线。自祁连山停牌又复牌之后,近期又有东风汽车、中航机电、中航电子相继停牌,今年是国改的攻坚大年,下半年市场真正投资方向国企改革势必成为重要一环,本人只是揭露了“外延”驱动的一个面,还有内生增长业绩线也值得期待,关注笔者,点赞超100,笔者自当奉上国企改革姊妹篇,如何呢?
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