光伏再迎利好 A股将延续反弹行情？

美股三大指数周三收盘涨跌不一，纳指跌0.11%，标普500指数平收，道指涨0.32%。大型科技股涨跌不一，奈飞涨超1%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.44%，热门中概股多数上涨，爱奇艺涨超4%。英伟达第四财季营收展望低于市场最高预期，CEO黄仁勋表示Blackwell的新产品线已进入“满负荷生产”状态，将持续几个季度供不应求。英伟达美股盘后跌超1%。

周三A股市场全天震荡反弹，深成指领涨。全市场超4500只个股上涨，超170只个股涨停。沪深两市全天成交额1.61万亿，较上个交易日放量562亿。板块方面，医疗信息化、Sora概念、磷化工、游戏等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。

【热点前瞻】

1、工信部对《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》进行修订

新建及改扩建多晶硅，还原电耗要求从44提升到40，综合电耗从57提升到53度电每千克。新建及改扩建钙钛矿薄膜组件，转换效率从15%提升到15.5%。新建+改扩产能，最低资本金比例由原20%提升至30%。比7月公开征求意见更为严格，大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制，有望加速老旧产能出清。

2、国新办吹风会：介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施

国务院新闻办公室将于11月22日（星期五）上午10时举行国务院政策例行吹风会，请商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文和外交部、工业和信息化部、中国人民银行、海关总署有关负责人介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施，并答记者问。

3、卫星互联网“千帆星座”计划2026年开始在巴西开展业务

上海垣信卫星科技有限公司北京时间11月20日与巴西国有通信企业Telecomunicações Brasileiras S.A.正式签署合作备忘录，垣信卫星将为巴西地区提供卫星通信服务，并通过与TELEBRAS的合作率先实现对巴西偏远和网络不发达地区的宽带互联网接入，推动巴西国家数字包容公共政策执行落地，向学校、医院及农村地区提供战略服务。垣信卫星为巴西地区提供的卫星通信服务将基于千帆星座实现，垣信卫星将在2026年为巴西地区提供正式的商用服务。

4、112款国产新游获批版号

国家新闻出版署公布2024年11月份国产网络游戏审批信息，共112款游戏获批。其中，上市公司的产品主要有：冰川网络的《潮玩冒险团》、《梦想都市》，恺英网络的《洪荒傲剑》、《仙缘箓》，中青宝的《火星失落日》、《烈焰飞雪：征战》，游族网络的《无尽宝箱》，中国移动旗下咪咕互娱的《武侠转刀》，ST华通的《消消闯天下》，汤姆猫的《冒险奇兵》，三七互娱的《守卫斗罗》，禅游科技的《指尖汉堡》，友谊时光的《咻咻连萌》，东方明珠的《极限弓箭手》。

【个股公告】

供销大集：拟15.11亿元收购商业发展公司51%股权

瀚蓝环境：拟私有化粤丰环保 构成重大资产重组

国泰君安：换股吸收合并海通证券事项获得上海市国资委批复

西部证券：收购国融证券新进展，财务审计完成并进入股东大会审议阶段

龙星化工：拟独立收购中橡（重庆）炭黑有限公司100%股权

宝利国际：实控人变更为池州市国资委

中英科技： 筹划以现金方式收购苏州博特蒙电机55%股权

茶花股份：实际控制人拟以18.6元/股的价格协议转让15.06%公司股份

罗欣药业：股东拟协议转让合计10%公司股份

佐力药业：与凌意生物签署战略合作框架协议

理邦仪器：获盖茨基金会265万美元支持人工智能超声项目

众生药业：控股子公司RAY1225注射液减重Ⅱ期临床试验获积极结果

两面针：股东拟减持3.00%股份

快意电梯：股东拟减持3.00%股份

君正集团：股东拟减持3.00%股份

聚和材料：股东拟减持3.00%股份

神州泰岳：股东拟减持2.00%股份

苏交科：股东拟减持1.66%股份

纵横通信：股东拟减持0.97%股份

亚太实业：股东拟减持0.93%股份

汇金科技：股份转让事项淄博国投尚未取得批准文件

拓斯达：已与HW签署合作备忘录 对公司未来业绩影响存在不确定性

日出东方：无大规模推广超充站计划 提醒投资者注意热点概念炒作风险

大东方：公司进入的医疗健康产业 同样存在相应整合、运营、市场、政策等发展风险

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热点事件关注 A股能否放量延续反弹？

美股三大指数周二收盘涨跌不一，纳指涨1.04%，标普500指数涨0.4%，道指跌0.28%。大型科技股多数上涨，英伟达涨近5%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.75%，热门中概股多数下跌，富途控股跌超6%。

周二A股市场午后V型反弹，创业板指领涨，沪指3300点失而复得，全市场超4500只个股上涨。沪深两市全天成交额1.56万亿，较上个交易日缩量1996亿。板块方面，锂矿、人形机器人、可控核聚变石墨电极、银行、钢铁、房地产等板块涨幅居前，ST、煤炭等少数板块下跌。

【热点前瞻】

1、华为Mate 70系列

11月19日上午，华为终端连发三个宣传视频，为Mate70系列预热。首先为AI手势；第二条视频的宣传语为“不可思议，分身有戏”，或与“AI分身”有关；第三项AI功能或为“AI防窥”。

11月18日官宣，华为将于11月26日下午14:30正式召开“华为Mate品牌盛典”并发布华为Mate 70。 

2、11月19日，碳酸锂期货价格大幅上涨，近月品种日涨幅约4%。

11月19日，澳大利亚Sayona 矿业与美国Piedmont 锂业宣布合并以整合加拿大锂业务，而这也是继力拓收购 Arcadium后的又一大海外兼并重组事件，强化行业底部确认

2024年中国国际锂业大会将于11月18-20日在成都召开。

2024高工锂电年会11月20日开幕，除了多家A股锂电或固态电池上市公司老总，最新议程显示，宁德时代董事长兼CEO曾毓群将线上参会，并做题为《打破电池应用边界  构筑零碳新基建》的主题演讲。

铁路首次大规模试运动力锂电池  助力国产动力锂电池产品的全球流通，有了铁路助力，未来锂电出海会提速。

3、房地产最新一轮的房市利好

房市利好是取消了普通和非普的住房标准， 11月19日，深圳取消普通住房标准有关事项的通知，取消深圳市普通住房和非普通住房标准，12月1日起施行。11月18日，北京、上海两地同日宣布，将于12月1日起，取消普通住房和非普通住房标准。原先140平米以上算非普，税费要贵一点，现在鼓励有钱人多买房，税便宜了0.5-1%。

4、特朗普亲临得克萨斯州“星舰”发射现场

SpaceX 超重型火箭/星舰组合体 (IFT-6) 组合体今日6:00在得州发射升空，第六次试飞成功。特朗普与马斯克在得州现场观摩。美国当选总统特朗普当日前往得克萨斯州，出席观看太空探索技术公司（SpaceX）重型运载火箭“星舰”的第6次试飞。NASA将授予蓝色起源和SpaceX开发登月器的任务，将在现有合同框架下授予相关工作。

【个股公告】

长阳科技：与中科院物理所签署共同参与固态电池复合膜开发合同

江海股份：固态叠层高分子电容器MLPC新产品发布

厦门象屿：控股股东象屿集团拟联合其他投资人投资忠旺集团铝主业资产等重整资产

和胜股份：实际控制人拟协议转让5.02%公司股份

南国置业：控股股东电建地产吸收合并一致行动人武汉新天地

怡合达：实际控制人解除一致行动关系 实际控制人变更

津荣天宇：实控人拟协议转让6.5%公司股份

久日新材：控股孙公司年产4500吨光刻胶项目投产

宏景科技：签署4.09亿元算力业务合同

中材国际：与伊拉克MASS再生能源生产公司签署3.52亿美元太阳能项目合同

星源材质：与Sepion Technologies, Inc.签订《备忘录》

先惠技术：与宁德时代累计签订约7.25亿元日常经营合同

大千生态：存在换手率较高的风险

粤桂股份：目前暂无与固态电池相关的业务及客户

龙版传媒：外部流通盘相对较小 股价可能存在非理性炒作风险

东方精工：实际控制人之一唐灼林11月19日卖出约0.56%公司股份

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中概股大涨 A股今天能反弹吗？

美股三大指数周一收盘涨跌不一，纳指涨0.6%，标普500指数涨0.39%，道指跌0.13%。特朗普媒体科技涨超16%，美股BKKT大涨超162%。据报道，特朗普旗下的社交媒体公司正就收购Bakkt进行深入谈判。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.71%。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX 30指数跌0.17%。

周一A股市场全天冲高回落，创业板指领跌，三个交易日跌超9%。全市场超4100只个股下跌，逾200股跌超9%。沪深两市全天成交额1.76万亿，较上个交易日缩量688亿。板块方面，石墨电极、银行、钢铁、房地产等板块涨幅居前，智谱AI、软件开发、游戏、鸿蒙概念等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、财政部已将6万亿元债务限额下达各地

从财政部了解到，财政部11月9日将6万亿元债务限额下达各地，指导督促地方抓紧履行法定程序，稳妥做好发行工作，妥善安排债券资金。

财政部正在制定提前下达部分2025年新增专项债券限额工作方案。

2、美国拟放宽自动驾驶汽车规定

美国候任总统特朗普的过渡团队成员告诉顾问，他们计划将完全自动驾驶汽车的联邦框架作为交通部的优先事项之一。如果新的法规能让完全无人驾驶汽车成为可能，那么特斯拉公司首席执行官马斯克将直接受益。他把特斯拉的未来押在自动驾驶和人工智能技术方面。报道称，特斯拉正在计划大规模部署无方向盘或脚踏板的汽车，然而目前的联邦法规对特斯拉公司这一计划形成重大阻碍。

3、海南、内蒙古发布低空文件

11月18日，《海南省低空经济发展三年行动计划（2024—2026年）》发布，《行动计划》明确到2026年，建成通用机场9个，布局低空飞行器起降场500个。

11月18日，内蒙古自治区发布低空空域管理改革实施方案，到2027年，全区低空空域充分释放、高效利用，低空飞行基础设施有效覆盖。

4、10月证券交易印花税154亿元 去年同期2.5倍

11月18日财政部公布最新证券交易印花税数据。比对数据，今年10月证券交易印花税为154亿元，是去年同期61亿的2.52倍。这也和交易数据的增长吻合，今年10月A股日均成交2.01万亿，是去年同期的2.4倍，去年10月日均成交0.83万亿。

【个股公告】

民生银行：新希望化工及其一致行动人拟举牌本行

苏州固锝：公司实控人将变更为吴炆皜

万泰生物：公司九价HPV疫苗男性临床试验申请获批

华东医药：HDM1005注射液获美国FDA临床试验批准

云南锗业：对鑫耀公司增资事项已完成工商登记变更手续

广哈通信：拟6630万元收购北京易用三位原股东持有的51%股权

国芯科技：集成化汽车电子线控底盘驱动控制芯片新产品内测成功

可川科技：收到某国际知名消费电子电池生产商关于复合铝箔首笔小额订单

中安科：涉及诉讼涉案金额2.87亿元

三维化学：正丙醇价格波动的可持续性具有不确定性

兰生股份：公司市盈率及市净率均高于行业平均水平

维信诺：公司目前处于购买参股公司控股权交易进程中

大千生态：公司股价可能存在短期涨幅较大后下跌的风险

返利科技：公司2024年全年业绩存在业绩不确定性或波动的风险

武汉凡谷：与武汉光钜签署的投资意向协议最终能否实施尚存在不确定性

岭南股份：“岭南转债”剩余金额4.56亿元 目前公司仍在全力筹措偿债资金

粤桂股份：公司当前滚动市盈率、静态市盈率、市净率与同行业情况有较大差异

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周末热点事件关注 A股能否企稳回升？

美股三大指数上周五集体收跌，纳指跌2.24%，上周累跌3.15%；标普500指数跌1.32%，上周累跌2.08%；道指跌0.7%，上周累跌1.24%。其中，纳指、标普500指数均创9月份以来最大单周跌幅，道指创10月下旬以来最大单周跌幅。纳斯达克中国金龙指数收涨0.82%，上周累跌5.9%。

上周五A股市场再现单边下行，创业板指连续两日跌超3%，多只权重股大跌，同花顺跌近15%，东方财富跌超6%，全市场超4300只个股下跌，超20家个股跌停。沪深两市全天成交额1.83万亿，较上个交易日缩量120亿。板块方面，Sora概念、教育、文化传媒、消费电子等板块涨幅居前，半导体、光伏设备、军工电子、证券等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、证监会正式发布市值管理指引：长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划

11月15日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》。长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划，并经董事会审议后披露。估值提升计划相关内容应当明确、具体、可执行，不得使用容易引起歧义或者误导投资者的表述。长期破净公司应当至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估，评估后需要完善的，应经董事会审议后披露。市净率低于所在行业平均水平的长期破净公司应当就估值提升计划执行情况在年度业绩说明会中进行专项说明。

2、两部门：将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品出口退税率下调至9%

11月15日，财政部、税务总局发布调整出口退税政策的公告。一、取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税。二、将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。三、本公告自2024年12月1日起实施。本公告所列产品适用的出口退税率以出口货物报关单注明的出口日期界定。

3、深圳计划鼓励并购重组 已经起草征求意见稿

11月16日，记者从深圳市委金融办获悉，目前深圳已起草《关于进一步推动我市上市公司和产业企业并购重组 助力科技产业金融一体化的若干措施》（征求意见稿），相关正式文件等征求意见后会择机出台。另据记者从其他业内人士处独家获得上述征求意见稿全文，上述文件共提出十一条政策措施： 建立上市公司并购重组项目库； 扩大上市公司并购重组储备范围； 持续推动上市公司高质量发展； 丰富上市公司并购重组融资渠道；支持上市公司开展并购业务“走出去” 打造上市公司并购重组服务和互联互通中心； 培育壮大并购重组专业化服务机构； 构建上市公司并购重组人才汇聚高地； 提升大湾区并购重组辐射影响力； 强化并购重组联席会议机制和保障措施等。

4、减重版司美格鲁肽正式在中国上市

诺和诺德17日宣布，全球首个且目前唯一用于长期体重管理的胰高糖素样肽﹣1受体激动剂（GLP-1）周制剂诺和盈正式在中国上市。诺和盈（用于长期体重管理的司美格鲁肽注射液）能够实现平均约17%的体重降幅，其减重效果可以持续至少2年。

5、kimi每月用户规模达到3600万 发布新一代数学推理模型

月之暗面Kimi创始人杨植麟在接受《科创板日报》等媒体采访时表示，目前kimi每月使用人数已达到3600万，而且数据在持续增长。

月之暗面旗下Kimi发布新一代数学推理模型k0-math。Kimi创始人杨植麟介绍，k0-math模型和更强大的Kimi探索版，未来几周将会分批陆续上线Kimi网页版和Kimi智能助手APP。

【个股公告】

艾为电子：出售通富微电股票累计产生收益2407.24万元，占2023年度净利润25.21%

中钨高新：重组事项获得深交所并购重组审核委员会审核通过

金发拉比：拟受让珠海韩妃和中山韩妃各51%股权并对其实施控股

水发燃气：控股股东拟变更为水发集团

津投城开：拟转让子公司股权 预计构成重大资产重组

广生堂：控股股东以协议转让的方式引进战略投资者

博众精工：苏州众二拟协议转让5.426%公司股份

山高环能：拟收购株洲瑞赛尔100%股权

众生药业：一类创新药昂拉地韦颗粒Ⅱ期临床试验完成首例参与者入组

康希诺：冻干b型流感嗜血杆菌结合疫苗启动I期临床试验并完成首例受试者入组

白银有色：拟4.2亿美元收购Serrote公司和AMH 2公司各100%股权

快可电子：拟定增不超1.86亿元用于光伏接线盒旁路保护模块建设、光储连接器及线束生产项目

贝肯能源：拟1.56亿加元投资加拿大油气资源勘探开发项目

长信科技：拟2700万美元在越南投资新建生产基地，产品为消费电子、汽车电子模组等

燕东微：子公司拟出资49.9亿元增资北电集成 投建12英寸集成电路生产线项目

晶华微：因涉嫌信息披露违法违规 被证监会立案

同花顺：子公司直播业务推广过程中存在暗示推荐个股等情形 被责令整改及暂停新增客户3个月

ST 宁 科：不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力 具备破产原因

中国一重：存在信披不及时、违反信披程序等，收到黑龙江证监局警示函

创业黑马：终止1.25亿元智算中心设备采购合同，不影响业绩（注：公司为买方）

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F