煤炭板块今天收涨1.33%,下午两点之前煤炭板块横盘震荡,两点之后出现连续拉升,正巧不巧正好是毛利哥上节目的时间点,最终绿翻红。在上海全面复工的第一天,笔者将阿牛智投的网红投顾毛利哥观点整理如下。被网友称为“煤炭钉子户”的毛利哥,听完他的观点,笔者认为妥妥是一个“讲道理”的钉子户。
煤炭需求强劲
今年5.5%的GDP目标有以下两点可以确定。第一,全国发电量的需求会带动动力煤的需求。对于零关税的解读,较多的人认为是对煤炭的利空。实际上之所以实行零关税,恰恰是因为煤炭紧缺。而且降低关税之后能够增加的煤炭供给量非常有限,依然难改煤炭紧缺的现状。第二点全国工业恢复也将带动焦煤、焦炭的需求量。
网红投顾毛利哥资料卡片
来源:阿牛智投
属于煤炭的高光时刻即将到来
从指数层面讲,煤炭走势和大盘走势有明显的负相关关系。五月份市场将复工复产的预期已经打满,五月份的故事已经讲完,不能因为五月份讲的故事就认为当下是大牛市。讲完故事之后的大盘回调很可能就是煤炭新一轮行情的起点。从“毛利哥风控及市场强弱综合分析”工具可以看到,当下的市场风控值超过了80,属于是高风险区间,接下来的市场回调可能性很高,对应和大盘负相关明显的煤炭很有可能迎来一波上行。
另一方面,五月份的故事讲完了,接下来六月份就是看业绩说话的时候,煤炭的业绩依旧会很亮眼。而且在复工复产的初期,生产的产品还不一定能够卖出去,但是生产产品所需要的电力,发电所需要的煤碳量都是确定的。所以综合看下来,6、7、8月份将会是煤炭板块的井喷行情。
时代变迁,煤炭更像是消费品
不能再以周期的眼光看煤炭,价格高位持续一段时间后跌下去的特点不太适合当下的煤炭。就目前勘探的结果,目前的煤碳量只能够用四十年,而且是用完即止的。这就意味着不可再生的煤炭价格具备持续维持高位的基础。
而且所谓的风电、光伏发电在短时间内还不能解决太大的问题,最终还是得靠煤炭。而且前期关闭的煤炭产能想要再度打开会比较困难,当下三亿吨的煤炭扩产计划可能还得花三五年时间来完成,在此期间煤炭的高需求不改,对应的高价也不会改。所以当下的煤炭价格不再周期性涨跌,更像是价格居高不下的消费品。
最终用毛利哥的一句话来总结,“煤炭板块很适合做时间的玫瑰”。
免责声明:本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券,仅供参考,不构成任何买卖建议,不承诺任何投资收益,投资风险自负!本人及公司不承担任何投资风险及责任!特此声明!股市有风险,入市需谨慎。
秦进华 执业证书编号:A0460120100003,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F