在大部分的股票当中都存在着主力,不管是大是小。主力资金指的就是持有这只股票大量筹码的机构或者投资者,一般主力的操作会给股票的价格造成较大的影响,“传说”中的主力其实一共有五种,这五大主力分别是汇金、证金、社保、保险、基金。 根据最新的(2022年一季度)五大主力持股市值情况来看,基金季度持股总市值为30538亿,保险为12570亿,社保3623亿,证金5403亿,汇金29298亿,其中,基金季度持股市值最多,可以说是主力中的No.1。
市场五大主力持股市值情况
来源:阿牛智投
基金重仓股能不能买?
市场上对于基金重仓股的定义有两种。一派认为,某只股票如果被多家基金管理公司一致看好,其被基金公司持有的金额占该股票流通市值20%以上,那么,这类股票可以被定义为基金重仓股。另一派则认为,在某只基金投资的众多股票中,占基金本身份额最大的几只股票被称为基金重仓股。
那么,如果我们跟着基金去买它的重仓股的话,收益如何?
仅仅去看基金重仓股的收益表现,可以设定选股主要条件:基金参与度为重仓。借助基金持股市值(全)从大到小筛选3-5家公司进行组合,最后注意剔除黑名单和涨跌停这种无法交易的情况。以下是五年周期回测:
基金重仓策略周期回测收益图
来源:阿牛智投
从上图可以看出,基金重仓股的组合累计收益率: 105.54%,年化收益率: 15.45%,对标中盘指数收益: 7.19%,跑赢中盘指数: 91.76%。所以,普通投资者可以跟着基金重仓股买!并且收益远远比散户投资者盲目炒股收益高出许多!
站在巨人的肩膀上,优中选优
牛顿说过:如果说我比别人看得更远些,那是因为我站在了巨人的肩上。同样,如果基金已经选出了好的股票,我们是不是可以借助基金再去优中选优,站在主力的肩膀上选股呢?
为此,笔者增加了基金参与度重仓以外的两个基本面选股条件来优化策略,分别是营业收入和净利润同比增长,营收和利润较高,公司的投资价值较大。用此优化后的策略,大大的提高了基金重仓股组合的净值。选股模型如下:
1:基金参与度:重仓
2:净利润同比增长≥?%
3:营业收入同比增长≥?%
另外此策略还剔除了黑名单和涨跌停这些不能交易的情况,并且借助基金持股市值(全)从大到小筛选3-5家公司进行组合,持仓周期为财报周期。最终得出以下数据:
基金重仓优选五年周期回测图
来源:阿牛智投
该优化后的策略累计收益率为:298.38%,年化收益率:31.82%,对标中盘指数收益: 5.30%,跑赢中盘指数: 278.33%。而且也远远跑赢相较于优化前的基金重仓五年累计收益!
所以,基金重仓股并不是最优选择,结合笔者添加的两个基本面因子之后,收益完全可以再进一个台阶!
上面笔者已经告诉了你们,添加的两个基本面因子是净利润同比增长与营业收入同比增长,但是并不是同比增长的越高越好,它们是有黄金增长带的!据阿牛智投研究院数据研究,维持在一定区间是最佳的!而笔者所使用的数值就在黄金增长带区间中,那么笔者所用的这两个因子的数值到底是多少呢?有猜出来的可以在评论区互动留言哦!
以上就是关于基金重仓股策略研究的全部内容了,欢迎评论区留言交流!爱生活,会投资,关注作者,带给您更多不一样的精彩!
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