——季梦杰专访(0615)
市场不缺钱,缺的是信心
券商板块在股市中更多的是扮演着摇旗呐喊的角色,而不是在于券商本身。一方面券商之前都没有怎么涨过,整个板块的估值一直都是处于很低的水平(如下图),另外一方面当下市场缺少信心,到了关键的指数点位需要券商出来给市场一个答案。所以这一次券商站出来了。但是至于券商自身的走势不那么重要,因为太过突然,如果是没有第一时间把握到的也就很难再上车了。
证券板块市盈率中值图
来源:点掌财经
实际上市场并不缺钱,缺少的是信心,有信心的时候不仅手里的一百万都会进入到股市,还会融资融券,但是当市场没有信心的时候手里的一百万可能只有十万在股市里。所以券商更大的作用就是给出信号,带动市场信心。但是由于今天盘中券商冲高之后出现了明显的回落,而其他方向包括汽车、消费、半导体等都没有和好的承接券商带动起来的市场情绪,导致市场下午盘回撤很明显,所以现在还不能确定接下来市场是否会直接开启一段大行情,需要等待明天市场给出结果。
稳增长只是手段、制造业崛起才是目的
在三月份的时候不断的给大家讲稳增长的逻辑,但是等到后来稳增长真的涨起来之后就不再讲稳增长这条线了,切换到了成长的方向。根本原因在于我们要明白稳增长的作用。
稳增长的作用不在于靠房地产和基建完成今年5.5%的GDP目标,而是通过稳增长这条线稳住整体的经济环境,从而带动制造业的发展,所以稳增长的根本目的还是在于制造业的崛起。
制造业的崛起这条线够大,并不是涨了一波就结束的行情,所以围绕着制造崛起的机会还能继续挖掘。另外制造业里面最大的行业是汽车,新能源车、整车以及汽车零部件等细分方向一直都是近期聚焦的方向,这些方向的行情并没有结束,区别就在于短期的波动利差是尝试抓住还是拿着不动。
白酒的预期差产生机会
之前给出的消费数据并不好看,受此影响市场认为白酒板块的业绩可能不好看,因此整个板板块走的不够理想,再加上白酒板块本身就是出于被低估的状态,所以当中报业绩可能会维持在一个比较稳定的水平的时候白酒的预期差就产生了机会。对于白酒板块可以给一定的预期,但是预期不能给太高,因为它的中报业绩增速很可能不会很高。
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