2017-10-25 王炜 实战精英
前言:明年6月MSCI手持200亿美元要进中国股市,中国股市越来越走的像国外股市,业绩支撑作用下牛股稳定上行。股市生态链又出现巨变,更不上节拍又要买单!
一、股市是一个交易法则变化极快的场所
每时每刻,市场都有一股主流的交易思路,跟着这股主流交易思路行走,一定会有较好的收益。每隔几年,随着背景的不同,这种交易思路就会出现巨大的改变,也许会出现循环,但是绝不是简单的重复。
例如十年一次牛市就会有超级大概念,1996年香港回归(超级大故事)、2006年绩优股高增长(至今没见谁是)、2014年一带一路(两年后基本都跌掉三分之二),没有一个不是当时背景下,超级牛市资金的宣泄口!下一次十年一次大牛股市宣泄口一定也是个超级大故事,十年一次大概念仅仅是当时资金供给量过大引发的大故事而已。
让我们一起去参悟当时背景下才会有当时的交易法则、交易思路和交易冲动,你换现在谁会去做一带一路:1、没有这么大的资金供应量;2、没有天天宣传的媒体渲染;3、大家都看清一带一路上市公司业绩增长没啥,一个轮回而已。
2011——2013为何跌跌不休,因为提准升息货币收紧,2年跌势,不论题材再大主力再强也没几个公司能不跌的,全部跌得面目全非。为何现在也是资金供应不足,但是市场牛股频出?因为没有升息提准货币收紧,同时还增加护盘大军,再一个这几年基金发展规模庞大,几股力量能支撑其局部个股的牛市!
对市场超级背景的认识能力,决定一个人的思维高度和配置资金的能力。也就是说,如果不出现加息和升准的背景变化,中国股市依然是震荡市场,因为场内资金足够支撑IPO和小规模再融资(感谢出台各类抑制再融资和大股东减持的法规,不然钱全部被他们拿走)!曾经我担心2019年后中国会不得不加息和升准,其实我也烦杞人忧天的毛病,发生一次就撤退呗,没发生就继续!
不同市场背景采用不同交易法则绝对是正确的,正确认识当前市场背景是最重要的技能!大牛市前进场弹性最大的个股、牛市中期倒仓滞涨股、牛市后期回家数钱。指数崩盘到便宜的不得了勇于抄底,然后就是几年震荡市,做结构性牛股。中国股市逃不出这个魔咒!
二、MSCI进入中国股市的深远意义
几个月前刚开始获知MSCI批准进入中国股市我不以为了然,不就200亿美金。现在看,多少股票等同于外资操盘手法。慢牛!慢牛!慢牛!
我看好的5G很多是慢牛,也就是未来预期极其强烈个股竟然是慢牛走势!家电板块的超级牛股全部是慢牛走势!
突然我顿悟,原来不是MSCI将进场会带来慢牛走势!而是机构强大到一定程度,质地优良个股会被机构集体锁仓而成为慢牛!慢牛股不是因为MSCI即将进入而产生,是机构力量强大到能锁住基本面极好的上市公司流通筹码,导致股价按照公司业绩增速逐年攀升!
未来不得不研究基本面十分强大的个股!因为大家都要靠锁仓基本面十分强大的个股活下去,账面好看!锁仓基本面极好的公司,将会成为未来交易的重点方式!
理解这点,交易思路就要慢慢改变。去寻找未来三年能持续高增长的公司,这就是我们十分重要的活法!
而这类慢牛股没有技术分析应该被遗弃,所谓支撑压力根本没没用。放量和缩量也不能作为重要依据,因为放量上行和暴跌都是机构之间的倒仓,不会改变大趋势(跟短炒完全不同)!
慢牛股最重要的是基本面分析,如果不懂基本面分析,做慢牛股肯定不行。未来三年如果要跑赢CPI获得相应回报,不懂财务分析、行业分析、行业大背景分析,至少确实一半的盈利机会!
请记住,慢牛股技术分析最多占10%,基本面分析至少占60%!
三、慢牛股的共性
1、消费类或5G等基本面增长极好。三安、华帝、老板电器、信微、中兴通讯等分析,无一不是业绩已经是高增长背景下,未来增长能有相当的确定性。强调一下:是在原有高增长基础确认背景下,必须是过去的高增长,然后才有未来分析。
2、机构高度锁仓!无一例外都是股东户数高度集中,而且放量阴线和阳线之后,很快能缩量,典型的高度锁仓盘面。这种股票没有支撑和压力,全是锁仓盘!
以上两点是散户跟慢牛股的重要基础,对于基本面财报和行业推论要有极深后的功底才能一幕了然,我觉得一张好报表只要20秒就能确认。另外一张高度锁仓的K线图,只要扫一眼就能确认。
大量的时间是花在行业未来的确认上,5G错失就是我不懂这个行业,不敢贸然下嘴。(未来新技术个股一定是牛股的超级大摇篮)
思考题:以下三张图,那张是被机构高度锁仓的?
A
B、
C
以上三张图请问有几张是机构高度锁仓?那张有高风险?那为什么他们还要锁仓?另外,那张几乎没有肉,为什么没肉又要锁仓?
能回答以上问题,股市肯定难不倒你,技术分析至少有中高级水平!我也自问过自己,给我三张图我能化几秒钟看懂!我估计5秒之内足够!