——毛利哥专访(0701)
踏空就是最大的风险
对当下的市场看空就是最大的风险。在七月四日的时候国内的互联互通ETF就要开始正式启动,上一次我这么激动人心还是2015年7月份。市场上最欠缺的就是流动性,当时整个市场都是死气沉沉的,但是等到开通了沪港通之后外面的资金进来了,结果钢铁、银行、证券都是呼呼的往上面飞,一直是飞到了2015年初。
一方面开通互联互通会有海量的资金进入我们的市场,另外一方面因为ETF是买行业,不是买个股。所以在互联互通ETF开通之后对于板块性的带动效应会很好。
煤炭板块加量不加价
纯的看股价判断一个板块高还是低,就等同于告诉你一碗面88元,但是不给你看面是什么样的面,这是极度不合理的。因为如果端出来的是一碗加了鲍鱼,加了蟹黄、加了小青龙的面,那么88元就不算贵,但是如果端出来的是一碗素面,那88元就是天价。
煤炭板块估值图
来源:点掌财经
煤炭现在的股价接近2007年的高点,但是它的估值却是在地板上,而2007年煤炭的估值打到了50倍。所以不能简单的认为煤炭股价高了,现在的煤炭属于是“加量不加价”。
煤炭三大细分最看好无烟煤
煤炭有三大细分,最不看好的是焦煤焦炭。因为上半年钢铁基本上是没有需求的。实际上上半年基建走的不是很好。因为如果基建走得太好,那么很多板块例如水泥、钢铁都会是联动的。但是现实情况是只有基建走得比较好,下面的联动板块都没动静。这就是一个很典型的假象,只是有资金在炒作基建而已。所以这也从侧面反应焦煤焦炭的业绩会很差,今年焦炭价格很可能会是一个负增长。
第二,动力煤上半年因为发电量较少增速不会太好。但是发改委从2月份不但的通过文件表明严查炒作,严查囤货,这恰恰就说明了动力煤的紧缺。但是下半年会有大量的保供计划,而且之后的发电量要发足。所以动力煤在下半年的增速会有很好。
第三,最看好的煤炭细分是无烟煤。无烟煤是制作尿素的一个重要源头,尿素作为粮食最好的养分,无烟煤在当下就是刚需。而且无烟煤是不限价的,这一点就是非常大的优势。再加上今年全球的化肥供应链都是紧张的,所以无烟煤是煤炭细分里面最看好的方向。
和靠谱的人一起聊股票!关注我,每天为大家带来财经大咖的精彩观点!
免责声明:本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券,仅供参考,不构成任何买卖建议,不承诺任何投资收益,投资风险自负!本人及公司不承担任何投资风险及责任!特此声明!股市有风险,入市需谨慎。
秦进华 执业证书编号:A0460120100003,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F。