大盘指数进入调整阶段已经超过两周时间,但是电力设备板块却逆势迭创新高。上周,相关子板块方面,光伏设备板块上涨 0.95%;风电设备板块上涨 12.63%,涨幅最大;电池板块下跌-1.14%;电网设备板块上涨 3.91%;电机板块下跌-2.45%,跌幅最大;其他电源设备板块上涨 3.22%。
电力设备板块日K线图
来源:点掌财经
电力新能源领涨全市场
上周电新板块继续逆势上涨,成为唯一上涨板块, 表现出板块的强势,目前电新各板块估值处于均值水平,行业基本面决定未来向上空间,策略上我们应把握细分板块中长期逻辑。目前各板块中仍看好光伏板块,近期数据印证此前逻辑, 产业链连续涨价。 短期看, 从二季度光伏业绩预告看,全行业(硅料至组件及相关辅件)基本实现环比增长,长期看,各国新能源替代化石能源需求增大,光伏板块仍旧值得积极布局。同时,新能源汽车6月销量数据亮眼,上游材料价格继续下行,可关注受益锂电原材料下跌,需求稳定的个股标的,汽车零部件板块仍旧值得关注。近期大宗跌价较多,成本压力缓解,电力设备仍旧是受益板块,行情并未结束。
HIT电池板块数据亮眼
HIT电池(异质结电池)具有转换效率高、双面率高、无光衰、温度系数低、弱光响应高、工艺步骤少、易于薄片化等优势。本轮中长期的光伏装机潮,有望助推国内光伏组件厂商的扩产意愿。同时,在电池技术快速迭代的趋势下,产能技术升级更是价值挖掘之地。从最新数据看,HIT电池板块平均收入31.30亿,同比上升22.01%;平均毛利率23.75%,同比上升32.16%,行业正处于高速发展过程中,板块指数经过短暂整理后有望继续发力上行。
HIT板块平均净利润趋势
来源:点掌财经
在全球经济衰退预期,国内经济也面临下行压力的宏观环境下,稳增长政策发力方向是本年度的主要板块挖掘坐标。制造业和成长板块上行动力不足,消费板块犹豫前行,唯独新能源题材受投资拉动业绩不断释放,既有基本面支撑,又有逻辑基础,后市仍旧会是一条重要的行情主线。
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